Q：台中市王小姐問：父親已到退休年齡，想幫他規劃用基金來理財，請問全球債券型基金與平衡型基金何者比較適合？哪一個比較適合用定期定額投資？

A：富蘭克林證券投顧回答：對已屆退休年齡的銀髮族來說，若要進行理財，還是得留意資金的穩定性，投資時也要注意分散風險，由此考量，以投資全球債券型基金較適合。建議採單筆方式投資，至於定期定額投資，則以股債兼具的平衡型基金較合宜。

銀髮族退休後，少了固定的收入來源，再加上隨著年齡的增長，風險承受度不如青壯年來得高，此時若要進行投資理財，最好還是挑選波動風險比股票市場低的債券型基金，以維持資產價格的穩定性。

尤其今年以來金融市場不平靜，匯價波動也不小，全球債券型基金為全球化布局，可達到分散利率與匯率的波動風險。

另一方面，不管美國聯準會降息後，提供債市多頭利基，或是新興亞洲貨幣後續還有升值潛力，全球債券型基金均可受益。

根據彭博資訊統計，從過去經驗來看，花旗全球政府債券指數自1985年成立以來，只有在1994與1999年出現微幅的下跌，其餘年度都是正報酬，且成立以來平均的年報酬率達7.38%，比起股債兼具的平衡型基金來說，較適合銀髮族採單筆的投資方式介入。

平衡型基金是將資產按比例投資於股票和債券，因為有股票部位，一般在股市多頭時，報酬率會優於債券型基金。

若從風險角度來考量，平衡型基金風險程度介於股票型基金與債券型基金，若資金較有限，可採定期定額投資。

不過，無論全球債券型基金或平衡型基金，都屬於比較穩健的投資工具，一般投資人的投資組合內，均可列為核心資產配置。

（記者廖千瑩／記錄整理）