銀行公會秘書長郭玉麒。（記者劉信德攝）

理財商品琳琅滿目，往往讓一般投資大眾眼花撩亂，例如最近有不少投資連動債的人，紛傳嚴重虧損個案；理財專家建議，任何投資一定要有風險意識、做足功課，清楚認知自己投資的內容再行動，以免血本無歸。 （記者梁世煌攝）

自律規範增五要點 最快下週一實施

〔記者范姜群閔／台北報導〕民眾投資連動債遭受鉅額虧損案例頻傳，在金管會強烈要求下，銀行公會昨天召開理監事聯席會時，以臨時動議方式通過「連動債自律規範」，新增五項要點，該公會秘書長郭玉麒表示，已將連動債規範送交金管會，一旦核准會馬上通知各銀行遵照辦理，最快下週一開始實施。

修正後的連動債自律規範，是在原有「銀行辦理財富管理及金融商品銷售業務自律規範」中，增訂第五章「加強控管結構型商品（連動債）銷售」，共增加17與18條兩個條文。銀行公會表示，這兩項條文共涵蓋金管會叮囑辦理的五項議題，包括：

瞭解客戶資金來源 不得鼓勵借貸投資

一、銀行於辦理銷售KYC（Know-Your-Customer，瞭解客戶風險）時，應明確瞭解客戶的資金來源，不得鼓勵或勸誘客戶以借款、舉債等方式從事投資理財。

二、產品風險等級高於客戶風險屬性時，該等商品的客戶往來總資產（AUM）應予控制在一定合理比率。

三、銀行在銷售過程中，應採適當措施保留推介過程紀錄，避免消費者爭議無法解決。

四、銀行應交付客戶實體商品說明書的規範。

五、銀行對於高風險且複雜的結構型商品，例如：結構型商品涉及衍生性金融商品或非保本結構型商品，應確認客戶有足夠金融專業及能力去評估可能產生的風險，並有足夠財務能力去承擔最大可能損失，避免銷售給小額投資人。

銀行理專指出，連動債在各種的金融商品中，屬於較為複雜的金融商品，且每一檔連動債都是個別設計的商品，發行後較不具流動性，所以投資連動債一定要考量自身資金可運用的期間。如果因為短期內急需用錢，或對連結標的未來走勢看法改變而中途解約贖回，此時只能將連動債以折價賣回發行機構，結果導致贖回金額不盡理想，與預期報酬不符合，甚至虧損的窘境。

理專建議，對一般投資人來說，不單只是連動債，就算投資其他的金融商品，也必須謹記一個原則，就是「不了解的商品千萬不要買」，如此才能有效避免投資受損。