記者廖千瑩／專題報導

政壇「四要一沒有」話題，理財也得「四要一沒有」，投顧業者說明，就是掌握「要確實投資、要分散佈局、要時常關心、要相信專業」原則，並且投資「沒有穩賺不賠」。

越來越多薪水族透過共同基金累積財富，但國內已核備、可銷售的境內外基金有上千檔，各基金種類、操作策略也各有不同，總讓投資人看得眼花撩亂。其實，投資人如果掌握「四要一沒有」原則，投資理財並沒有想像中困難。

第一要 確實投資

摩根富林明全球發現基金經理人田克杰表示，有些人心裡老是在盤算要分配收入、展開投資，但卻總是沒有落實執行投資；投資第一要訣就是「要確實投資」，必須真正將收入所得放到投資組合中，才會強迫自己去學習、關心。

第二要 分散佈局

其次是「要分散佈局」，田克杰說，台灣投資人對於海外市場較不熟悉，全球投資機會多，也更需要善選投資標的。例如近年投資新興市場的報酬雖然誘人，但波動度很高，就算投資看似穩健的債市，也常把新興市場債券當作資金避風港，這些都是因為資訊不對稱，造成投資的謬誤。

田克杰強調，新手投資人靠「分散佈局」就可以做好風險管理，透過全球型產品佈局較有利，等有了一、兩年投資經驗，也培養出對金融市場的敏感度後，再進行區域佈局或單一國家投資，承受的風險會比一開始貿然投資小很多。

第三要 時常關心

再下一步是「要時常關心」，摩根富林明投顧協理邱可君以她自己為例，剛開始投資時，幾乎每天都會關心基金淨值變化，有空也會蒐集相關市場資訊。累積了不少經驗後，漸漸地就可以從每天關心，變成每月關心，現在則是每季檢視一次資產配置，進行細部調整就夠了。

邱可君說，投資人也可洽詢銀行理專或基金公司投資顧問，甚至到網路上的討論區，都有專業人士協助解答投資上的疑惑。

第四要 相信專業

投資的第四要訣，邱可君認為是「要相信專業」，她說，沒有投資經驗者，最好能參考專業意見再進行投資；有投資經驗者同樣也可參酌。

投資沒有穩賺不賠

但最重要的是釐清「投資沒有穩賺不賠」的鐵律，多多少少都會有風險，例如國際級投資大師巴菲特，還是會看走眼。

新手投資人 切忌貪高慘賠

記者廖千瑩／專題報導

你是投資新手還是投資老手？投顧業者建議，隨投資累積不同經驗，投資基金也應該「適時、適性」調整，選擇不同的投資策略，穩穩踏出理財的腳步。

一般來說，市場上對投資經驗在三年以下的投資人，就算是投資新手；三年以上、十年以下的人，為進階投資者；十年以上的投資人，才是高階投資者。

摩根富林明投信經理陳淑惠表示，投資經驗三年以下的投資人，如果本身並非從事金融相關行業，即為投資新手。這類初階理財者，宜以穩健佈局，建議從全球型產品當作投資的試金石。

以股票型基金為例，陳淑惠說，由於全球型投資範圍廣，佈局較分散，承受的風險也相對比區域型或單一國家較低，屬於穩健型商品，許多投資人第一檔基金正是全球股票型基金；初階投資人還可選擇全球平衡型基金，投資股市也兼投資債市。

含有衍生性金融商品或高槓桿操作哲學的基金，新手投資人較不適合，因這類產品通常針對有特殊需求的投資人設計。例如連結型商品，或含有多空操作、類似私募型態的基金。

陳淑惠認為，已經有三、五年投資經驗的進階投資人，對一般金融商品具有初步認識，可提高自己的投資彈性，讓投資組合更豐富，也更易達到理財目標。可嘗試特殊設計的基金，如果可承受的風險度較高，也可投資不同幣別計價的基金，或風險稍高的新興市場、單一國家基金。此外，也可試著佈局部分特殊類型基金，或針對投資人量身訂做的私募基金。

陳淑惠強調，投資基金並非一成不變，應「適時、適性」調整，只要把握幾個大原則，就可輕鬆理財。例如新手投資人切忌為了追求高報酬，投資自己不熟悉的標的或產業，以免慘賠；進階投資人則莫過於守舊，可隨著市場的演進，接納新的投資策略。