破除基金理財五大迷思

記者高照芬／專題報導

「我投資的基金已經賠錢了，該如何是好？」是許多投資人最常問的問題！投資共同基金雖然可以幫助投資人解決專業不足之苦，但是海內外基金動輒逾千檔，面對琳琅滿目的基金，投資專家建議，投資基金先看「個性」，了解自己對風險忍受程度，再設定理財目標，同時避開投資基金的各類迷思，才能讓基金投資立於不敗之地。

投信投顧業者歸納基金理財的迷思包括：投資過度集中、低估債市風險、未建立停損觀念、迷信明星基金、一窩蜂投資當前最熱門的產品等，可供投資人做為投資前的參考。

投資過於集中

投資如果過度集中在單一市場或單一區域，投資報酬率的好壞將完全取決於這個市場的表現，投資績效不是大好就是大壞，無法提供長期穩健的報酬；因此建議宜建立資產組合的觀念，廣納股票、債券及現金等不同標的，以追求長期穩健的效益。

未建立停損觀念

投資共同基金宜有停利及停損的觀念；許多投資人在投資出現虧損時，抱著「拗」下去的心態，長住套房不打緊，最怕市場越跌越深，虧損越來越大；因此建議投資人可建立合理的獲利目標及停損點，才能讓資金運用更具有效率。

一窩蜂投資熱門產品

最熱門的產品往往投資報酬率最高，1990年代紅極一時的科技基金，就反映當時科技產業的狂飆；投資人若過於仰賴當前最熱門的商品，很容易買在市場的最高點；因此，投資前一定要考量市場是否過熱，以及未來成長潛力，才不至於成為市場上「最後一隻老鼠」。

低估債市風險

許多投資人認為債券型基金只漲不跌，低估了債券市場的風險，一窩蜂跟著買進海外債券基金後，一旦全球利率開始反轉，或是匯率波動風險過大，投資債市也會賠錢的。

迷信明星基金

許多投資人相信只要透過明星經理人，就可以讓基金穩賺不賠！值得注意的是，明星基金經理人隨時都會跳槽，投資團隊也可能解散。