投資「雙幣」 看清匯價走勢再出手

記者陳麗珠／專題報導

許多投資人看到組合式商品的投資報酬率，常常眼睛一亮，短短七天到一個月年報酬率可達7%至16%，甚至更高；銀行主管提醒，投資人想要介入組合式商品，應先評估匯價走勢、轉換價格，至於轉換貨幣宜選擇經濟體成熟、市場交易活絡者，投資期間則約為二週到一個月比較適宜。

對投資人而言，投資雙幣組合式商品最佳的狀況，就是看對匯價方向，不僅拿到高於定存一倍以上的利率，投資的原幣沒有遭轉換成弱勢貨幣；但匯率波動難預測，即便天天盯盤的匯市交易員，也不見得可以充分掌握匯價波動方向。

那麼，到底哪些人適合投資雙幣組合式商品？銀行主管說，想要出國留學、出國旅遊者，抑或進出口貿易商均適合，這樣一來，即便原投資外幣遭強制轉換成另一種外幣時，因轉換而持有外幣還是有用途。

但如果單純的投資人看錯匯價方向，以致被轉換成另一種外幣時，該怎麼辦？銀行主管建議，那就只有等待了，有的貨幣以當時市價評估，可能會產生匯兌損失，中長期則不看淡，投資人可以再參加其他投資專案，切記將轉換後的貨幣價格當成成本。所以，第二次參加投資組合式商品時，必須掌握「新的轉換價格必須貼近第一次轉換價位」，才不會因為幣別轉換損傷資產。

銀行業者強調，當民眾投資雙幣組合式商品時，涉及的雙幣最好都是屬於經濟成熟、交易活絡的貨幣，當匯價修正時，翻揚的機率較高；如果轉換成弱勢貨幣時，弱勢貨幣跌跌不休，翻身之日難期待，就算是賺了10%以上的收益，還不夠彌補匯兌損失。

另外，銀行主管提醒，投資雙幣組合式商品的民眾，應該對該貨幣有一定的瞭解，投資前先做做功課，評估匯價走勢，算算銀行提供的轉換價格，以及碰觸失效匯價的機率高不高再進場。

結構式商品 也要課稅

記者陳麗珠／專題報導

喜愛投資結構式商品的民眾應注意，目前已經開始課稅了；銀行表示，倘若民眾投資雙幣組合型存款商品，在契約終了時，都會收到銀行開立的最終收益說明書，區分為定存收益及權利金收益，報稅時可別忘了列入。

銀行業者表示，今年8月16日已經收到財政部等主管機關的公文，所有結構式商品必須納入課稅範圍，在契約終了時，列入當年度所得稅申報中。

如果民眾投資的結構式商品屬於雙幣組合型存款，例如美元與澳幣、紐幣與澳幣等，以原持有外幣存款進行選擇權操作，這類投資通常是七天至14天左右。契約結束時，銀行會結算收益給投資人，開立一張最終收益說明書，並且幫投資人區分為定存收益及權利金收益，明年5月份申報個人綜合所得稅時，做為報稅之用；如果利息收入沒有超過27萬元即免稅；如果財產交易呈現損失，可列報損失，有收益則列報財產交易所得。

至於結構式商品如果是屬於存款連結海外商品，無論是新台幣資產或外幣存款連結海外商品，僅需就利息收入申報即可，連結海外商品的所得，因為目前稅法對海外所得仍免稅，並無申報財產交易的問題。