婦女股票基金 報酬率傲人

編譯盧永山／特譯

投資人一定聽過以區域或天然資源為投資標的的基金，如東歐基金或能源基金，但有聽過以「性別」為投資標的的基金嗎？1993年在美國成立的「婦女股票基金」（WEF），投資標的就是能提升女性社經地位的企業，成立迄今報酬率還超過10%。

專投資善待女性企業

「婦女股票基金」屬於社會責任基金的一類，卻是唯一關注女性議題的基金，其創立理念在於，希望透過個別和機構投資人的集體力量，提升女性在職場上的社經地位，認為企業如果能充分發揮員工的潛力，尤其是女性，就更可能在全球市場保持高度競爭力。

除了投資善待女性員工的企業外，高階管理人員和董事會中女性佔高比例的企業，也是「婦女股票基金」的投資標的；此外，這支基金也投資員工國籍多元化和支持環保議題的企業。

不投資菸酒、武器企業

至於「婦女股票基金」不投資菸草、製酒、武器或發展核能的企業，這些都是傳統左派人士反對的企業，使得其投資範圍減至350家大型企業。基金經理人從中挑選了將近70家企業作為主要持股，前十大持股包括英國石油、美國銀行、微軟、3M和好市多（Costco）。

「婦女股票基金」目前的資產總額為3,200萬美元，除進行投資以外，也對發展中國家的女性企業家做小額貸款，比例為資產總額的1.6%，負責審核小額貸款的是基金創辦人裴琳達（Linda Pei）。

報酬率達7.52%

根據基金研究公司晨星的資料，截至9月30日為止的過去一年，「婦女股票基金」的投資報酬率為7.52%，落後史坦普500指數3.27個百分點。

儘管「婦女股票基金」持有英國石油股票，但基金經理人艾波佛表示，該基金因為持有能源股比率太少，才會導致績效落後，但他預期婦女股票基金基金表現會愈來愈好，因為投資人將開始注意獲利愈來愈好的大型股。