卡萊爾每股39元 收購日月光

〔記者洪友芳／新竹報導〕全球知名的私募股權基金公司卡萊爾（Carlyle）集團將收購封裝測試龍頭廠日月光（2311），預計以每股39元吃下大股東持股，高於昨收盤價35.5元，據了解，這項收購案已獲日月光同意。日月光將成為外商投資的公司，業界研判，這有利日月光提高國際地位，並擺脫政策限制登陸規定，可光明正大藉由卡萊爾登陸投資。

以日月光資本額約459.25億元、淨值約630億元，每股39元收購價計算，整個收購案金額將接近1,800億元，再刷新台灣電子業跨國收購案金額最高紀錄。

再以大股東張虔生家族持有約18.4%股權計算，將可入袋超過300億元。

卡萊爾今年初入主國內第二大有線電視系統業者東森媒體，日月光6月間投資Ripley Cable Holdings海外控股公司一千萬美元，該控股公司跟卡萊爾有關，外界推測因該基金間接持有東森媒體，以為日月光將投資國內有線電視市場，結果至今答案揭曉，反而是日月光被投資。

據了解，日月光昨同意卡萊爾收購，初期先出售大股東張虔生近二成的持股，每股39元，再從市場收購其他持股，將以持有日月光經營權為目標，也就是說，日月光將從國內封測廠變成外商擁有封測廠。

外傳日月光評估，半導體產業整合將是國際發展趨勢，這項收購案有利於日月光在國際舞台扮演更重要角色，市場佔有率更達一定經濟規模，且卡萊爾前陣子也收購飛利浦半導體事業部門等國際業者，有利為日月光帶進外包訂單。

不過，台灣封測業界認為，日月光已是全球第一大封測廠，即使被動出售給卡萊爾，出售價格也高過收盤價約一成，對投資股東是利多消息，但後續恐會從台灣股市下市，並轉到海外掛牌。另日月光最重要的考量，也跟政策遲遲不開放封測廠登陸，轉為外商公司，將可堂而皇之展開中國佈局與投資設廠，這是否會引起封測業跟進，值得留意。