投資型保單後收制 投資搶先機

記者高照芬／專題報導

對於市場上推出費用後收制的投資型保單，壽險業者認為，後收制的投資型保單將是未來發展的一個趨勢，其中最主要的關鍵在於能使保戶掌握投資先機，能在看好投資標的同時，用較多的資金進行投資，更可避免消費糾紛的發生。

三商美邦人壽副總經理張財源表示，以往先收制的投資型保單是採取「分離帳戶」原則，將投資及保障分開，但首年度因建置保障，收取較高的費用，不料卻引起消費者質疑；如今有後收制的投資型保單出現，就可提供保戶更多選擇。

後收制 將費用均攤

張財源指出，如果用「保險成本法」仔細計算，後收制的投資型保單，在費用收取上不一定比前收的投資型保單便宜，只不過後收制保單是將費用平均攤提，避免了首年較高的作業費用；如果加計利息，後收制投資型保單在成本攤提總合部份還是比較貴，尤其有「提前解約費」的計算，保戶必須留意。

所以保戶購買投資型保單時，一定要有長期投資的觀念，不管在複利增值的績效，或保險成本的攤提上，買投資型保單最好抱定長期投資的概念。

國寶人壽也說明，以往投資型保單採取費用前收，考量的是保險成本的建置及業務人員的佣金，如果未來後收制的投資型保單成為新主流，相對的給業務人員佣金也變少了。所以壽險公司在推廣此類保單時，可能會採取新的行銷型態。

其實投資型保單因為具有「節稅」功能，不僅身故金免稅，基金投資也免稅，並且將投資「自主權」交給保戶，所以推出之後，很快就贏得投資人的青睞。

後收制 確保資金用於投資

〔記者高照芬／台北報導〕繼南山人壽推出「財星高照變額萬能壽險」之後，法商佳迪福人壽昨日也推出「利富變額壽險」，採取B-share收費型態，也就是「費用後收方式」的投資型保單；壽險業者預期，費用後收型態的投資型保單，將是未來的主流趨勢。

由於利率下跌走勢，使得傳統保單保費相對較貴；投資型保單則提供保戶擁有保險及投資的自主權，尤其彈性繳費特性，一時之間成為最熱門的保險及理財工具。

不過，近年來隨著「投資型保單」熱賣，也衍生許多銷售糾紛，其中以首年度高額費用的收取，最受消費者質疑；有些保戶因壽險銷售人員未明確告知首年度費用收取方式，糊里糊塗就買了保單，但幾年後要求解約，卻發現拿回來的保費少得可憐。歸咎起原因就是首幾年的費用太高所致，並引起主管機關的關切。

因此，出現費用後收的投資型保單，其優點為何？南山人壽表示，歐美投資型保單的創新概念─保單無前收保費費用，可讓保戶享有高投資比例，即時掌握投資先機；該公司推出的費用後收投資型保單，同樣是希望保戶能有更多的投資選擇，在保單成立的第一年就可以將保費完全用於投資。

法商佳迪福人壽指出，保單申購時不收任何的保費費用，主要是可以讓選擇投資型保單的保戶，能夠在第一年開始就將資金100%用於投資，避免以往多數保戶因前幾年扣除保費後，看不到投資績效的疑問，更符合中長期投資人的需求。

不過，壽險業者還是要提醒保戶，由於費用後收的投資型保單，費用是在解約或滿期時收取，因此保戶最好有長期投資的打算，因為保單在前五至六年內解約，必須另收取「提前解約費」。另外，除了「提前解約費」外，費用後收的投資型保單相關收取的費用，還包括「基金轉換費」、「保單維持費」（或「行政管理費」）、「危險保費」等，保戶在投資前一定要先搞清楚。

投資型保單 績效自負 須搭壽險

「投資型保單」是一種結合保險與投資的商品，具有保額不固定、分離帳戶、保戶可享有投資自主權等三項特色。

投資型保單在國內保險市場推出以來，已形成一股銷售風潮，但由於投資型保單首年度費用偏高，許多保戶在沒有充分明瞭費用結構及費用收取方式下，提出質疑，並進而發生保險糾紛。

自本月初，壽險業者相繼推出保費100%投資的投資型保單，強調讓選擇投資型保單的保戶，能夠在第一年就可將資金完全用於投資，避免投資型保單前幾年扣除保費後，看不到投資績效的情形發生，成為一種新型態投資型保單。

至於投資型保單適合何種投資人？壽險業者歸納，適合「有保障需求、想要做退休規劃、想要投資基金的、有節稅需求」的人。

值得注意的是，投資型保單的投資績效需自行承擔，並且通常搭配壽險保障，所以較不適合無法承擔投資風險、及沒有保障需求的人購買。

（記者高照芬）