《理財Q&A》新興股市震盪 可採分散進場

Q：台南趙先生問，近期新興市場大幅下跌，我手中的基金是否該立即獲利了結？

A：富蘭克林證券投顧回答，回顧5月份全球股市震盪回檔的因素，導火線來自於商品價格屢創新高，引發通膨及升息的疑慮，在投資人信心不足下，龐大的資金藉機獲利了結提前出場，尤其以近幾年來漲勢犀利的商品、金磚四國與新興市場首當其衝，由於先前累積漲幅較可觀，此波回檔的幅度也相對較大。

不過，依歷史經驗顯示，當商品原物料價格回檔一段時間後，自然會舒緩物價上漲壓力，也再度帶動景氣，新興股市可望同步反彈，且反彈幅度遠勝過回檔空間。

因此，對於趙先生的疑慮，我們建議，考量新興股市回檔已深，眾多股市的投資價值已經浮現，建議已持有區域與全球型新興市場部位的投資人應「堅持續抱」，切莫在市場最悲觀的時候逢低出場。

若看好該投資標的，卻又擔心股市震盪風險，可採定期定額分散進場時點與成本。

考量基本面優勢健全，我們建議積極型投資人，此時可積極加碼區域型的拉丁美洲與東歐股市，掌握觸底反彈行情，並留意具有偏低本益比、高股利率的的泰國股市，後市應有補漲潛力。（記者李靚慧記錄整理）

保險金信託 維護受益人權益

Q：台北市的張太太問，日前聽友人提及「保險金信託」，「保險金信託」是否較能維護受益人權益？可否詳盡解釋？

A：保德信人壽回答，「保險金信託」是以保險契約中的保險金為標的，由委託人將其交予金融機構（如銀行）代為管理；因此，委託人可在信託契約中明確指出保險金的使用方法，如每個月撥多少錢給受益人作為生活費、大學畢業時撥多少錢給受益人當作深造基金等。

由於父母在買保險時，多半會將受益人填上配偶或小孩，心想有一天自己先行離世，另一半和小孩依然可無後顧之憂地生活；但有時人世間的事情難以如我們所料！

舉例而言，如果一旦離婚，保單的受益人即使仍維持是雙方共有的小孩，倘若小孩未成年，其監護人可合法監管保險金，而最後這筆錢是否被善用到小孩長大成人，則不得而知。

倘若父母不幸雙亡，孩子的監護權依法歸其他親屬，此時保險金能否真正用在孩子的身上，就更令人擔憂了；另外，若孩子本身為身心障礙者，無論有無其他兄弟姊妹，父母常擔心一旦兩老走了，如何能讓孩子得到應有的保障與照顧。

面對以上的問題，「保險金信託」可能是具公信力的解決之道。

「保險金信託」時，委託人需先繳交一筆申請費，等保險金真正撥到信託帳戶時，受託機構才會依契約中所明訂的管理費，逐月扣除；管理費的計算多為管理金額的一定百分比；而委託人如中途修改契約中的內容，受託機構也會逐次收取修改費。

（記者高照芬記錄整理）