《理財Q&A》有價證券信託 適合企業主

Q：讀者陳先生問：有價證券信託今年還有沒有利基？是否仍有節稅效益？

A：遠東銀行襄理戴素雲回答：一般而言，進行有價證券信託的對象，大多為上市上櫃的大股東、中小企業業主，也就是其資產主要為有價證券者，面對未來有遺產稅隱憂、需要提前規劃贈與稅節稅者。

通常銀行在進行有價證券信託的相關作業都會提前2個月進行，以6月開股東會、4月簽約決定信託的內容時程來看，3月正是規劃要不要做有價證券信託的時節。

目前郵局一年期利率處於低檔，大約只有2.015%，如果要做贈與稅節稅規劃，透過有價證券信託，以「本金自益、孳息他益」的方式，可達到有效節稅贈與的目的；由於目前正值規劃要不要做有價證券信託的時節，納稅人如要針對手邊持有的股票做有價證券信託，預計今年配股配息的狀況，現在就可以和銀行討論，讓銀行代為試算整理，以了解需要信託的股數為多少。

不過，有價證券信託需額外付出一筆簽約費及管理費，有意進行有價證券信託者，也要權衡評估一下信託費用與有價證券信託的節稅效益，再決定是否進行信託。

（記者廖千瑩記錄整理）

短期日股偏弱 宜分批進場

Q：台中黎先生請問：日本股市近來波動劇烈，不知現在還可不可以買日本股票型基金？還是買相關的日本ETF？兩者孰優孰劣？

A：摩根富林明投顧回答：日股經歷1月中以來的修正後，目前仍在1月份低檔附近進行震盪整理，但短線日股投資氣氛相對偏弱，波動幅度也偏高，未來持續大幅下探的空間有限；在這種情況下，現階段投資人在操作上，建議採取分批進場策略，將資金分成數等份，採取拉回再分批進場的方式進場，以達到平衡投資風險的目的。

至於日本基金與日本ETF基金的投資選擇上，要視投資人的需求而定，目前大家熟知的日本基金，主要是將資金交給專業經理人全權操作，因此，基金經理人的專業知識與操作技巧是主要關鍵，經理人多半以打敗平均績效或大盤績效為主要目標，因此，大體來說，波動度會比大盤還高。

（記者高照芬記錄整理）