《理財Q&A》美國升息 本月股市看多

Q︰台中吳小姐問，美國聯準會6月底升息後，投資策略應該做甚麼調整？

A：聯邦證券投資信託行銷企畫部經理答，美國聯準會升息，主要是抑制經濟通貨膨脹，這次第17次升息後，聯準會暗示動作會稍作停止，升息固然對經濟有壓抑，不過還是需要觀察國內GDP、CPI的數字變化。5月份因升息不確定因素及漲多拉回造成全球性股災，包括原物料股、股債市均跌深，不過升息疑慮解除，至7月底應會呈現股債齊揚的局面，預估7月股市會有6%的上漲空間，穩健、積極的投資者應把握這次機會。

股市大約一個月內就有投資獲利空間，債市大約需要二至三個月，中秋節過後，應是股市相對高點，債券相對便宜，投資者可以在那時由股轉債。

不過明年經濟成長力道比較薄弱，建議投資者應該於年底逢高出脫三分之一到二分之一的持股。雖然股災讓投資者對原物料有所疑慮，不過包括中國和日本內需成長力道仍強，並未消失，目前市場仍正面看待原物料族群，手上持有原物料股或原物料相關基金的投資者，應該可以續抱。不過前一波原物料股漲幅凶猛，利多題材被消耗得差不多，空手者可能需觀望一陣子，別急躁進場。

（記者盧麗玉記錄整理）

穩健型投資 宜採定時定額

Q：台北市的王小姐問，聽友人說投資基金賺了錢，但是我的投資膽量較小，不知投資何種基金才適合？

A：富蘭克林證券投顧回答，市場上的基金琳瑯滿目，投資人可以依據自己的風險忍受程度，進行基金理財規劃，同時投資人也須先擬定投資目標，如果是中長期的理財規劃，如籌措子女教育金、退休養老金等，建議選擇穩健或積極型的投資組合。

如果您是希望能夠出國進修，或是給付購屋頭期款等，短期內會用到這筆錢，建議您最好不要投資風險係數過高的基金。

另外，依據年齡分類，30歲以下的投資人，收入雖不高，但一般來說經濟負擔也不大，風險承受度相對較高，可選擇積極型的投資組合。但隨著年齡的增長，收入雖然增加，但相對的開銷也會因為家庭而增加，此時的投資就可調整為較穩健的組合。

不過，以上的建議僅供參考；想要投資得安心，最終還是要依據您自身的投資屬性來選擇適合的基金。

假設本身較不能接受基金淨值上下波動太大，建議不要隨著市場的潮流，選擇太過積極的基金，否則很容易因為患得患失而造成不必要的虧損。

新手買基金，我們較建議第一檔基金先投資全球股票型基金，且以「定時定額」方式投資，以期能有效降低投資風險、提高整體資產報酬。

（記者高照芬記錄整理）