去年美元強勢 今年看好歐日

記者李靚慧／專題報導

2006年才開始，新台幣兌美元匯率持續大幅升值，從去年底至今的短短1個月內升值超過1元，讓去年底因新台幣急貶而未進場的投資人鬆了一口氣，不過，根據投顧業者的統計，去年美元的確是全球主要貨幣的最大贏家，不但走勢強勁、存款利率也高，備受許多投資人的青睞。

根據富蘭克林投顧的統計顯示，去年全球主要貨幣兌美元的表現，無論是歐元、英鎊、丹麥幣、瑞士法郎、日圓、新台幣、澳幣、紐幣等，全年均呈現貶值走勢，其中貶幅最高逾15%，其他貶幅較小也在3%以上；並且除了美元強勢升值，美元存款利率又在美國聯準會連續升息帶動下升破4%，讓去年辦理美元存款的投資人利差、匯差兩頭賺；此外，由於去年國際股市表現亮麗，包括日、韓、印度、歐洲等國股市強勢上漲，投資以美元計價的海外基金，獲利也相當可觀。

依富蘭克林投顧分析，去年美國持續升息、經濟數據表現強勁，儘管有雙赤字問題，但美元走勢仍然讓市場跌破眼鏡，去年初深受國際匯市交易員看好的歐元與日圓，歐元兌美元竟貶值達12.71%、日圓也貶值12.63%（截至12月30日）；值得注意的是，隨著美國升息進入尾聲，歐元區也開始升息，日本更逐漸擺脫通貨緊縮威脅，2006年才剛開始，國際匯市的調整就已逐步展開。

2006年投資策略 資產配置 幣別分散

記者李靚慧／專題報導

面對匯率大變動，2006年該如何投資？包括銀行、外資機構等均建議，投資人務必進行資產配置、持有外幣的幣別也需分散，以達到自然避險的效果。

匯銀人士指出，去年無論外幣存款、基金投資均有不錯的獲利，至於是否可能在今年的投資市場延續，連投資專家也無法確定，不過，由於美國升息將進入尾聲，勢必影響美元對其他貨幣匯價的表現。

基於風險分散考量，中國國際商銀建議，2006年的投資策略，務必掌握「資產配置、幣別分散」8字訣，在資產配置方面，股票型基金、債券型基金均需兼顧，其中股票型基金方面，建議以亞洲市場為主、歐洲市場為輔，並且適度配置黃金基金及能源基金；債券型基金方面，由於美國升息即將進入尾聲，因此，建議適度佈局美國債券型基金。

富蘭克林投顧提醒，雖然美元的強勢格局未必就此立刻反轉，但建議手中美元資產投資部位已多的投資人，可調整佈局增持非美元地區的股（債）基金，或投資在加碼歐洲、亞洲的全球股票或債券型基金，以達到匯率自然避險的效果。

匯銀人士則建議，今年外幣資產配置，有3種幣別不可或缺，分別是美元、歐元、日圓，另外，具有人民幣升值題材的港幣，以及看好今年仍有數次升息空間的加拿大幣，可依據需求，適度進行佈局。

小額投資 仍可創造財富

記者李靚慧／專訪

去年哪種投資人最會賺錢？答案是「有進場投資的人」，中國國際商銀個人金融部協理石明華指出，千萬不要因為自己的錢少、或曾經投資失敗就不去投資，只要把握一些訣竅，少少的錢仍然可以創造財富。

石明華說，去年日、韓、印度等國的股票市場表現亮麗，加上美元強勢，無論是投資上述地區的股票型基金，或新興市場股票型基金、全球股票型基金，甚至包括黃金基金、能源基金等，全年都有30%至50%的獲利，就連美國債券型基金，在聯準會持續升息的環境下，獲利也優於銀行定存。

如果手上的資金不夠多，無法讓理財專員進行全方位的佈局，也不用太過沮喪，因為「錢少有錢少的投資方式」，石明華舉例，以他認識的1個電腦維修朋友來說，4年前開始用定期定額方式，每月投資5000元購買全球股票型基金，4年下來的投資報酬率已達80%，雖然每月投資的本金不多，但如果沒有開始投入每個月5000元的「小錢」，同樣會隨隨便便地就花掉了。

石明華強調，投資新手可以先確定自己投資的總金額，例如用每月薪資的10%，再將這筆錢來分散投資，並且選擇投入大範圍的基金，例如全球型基金。此外，因為金額不高，也無須太過度分散地選擇過多投資標的，以免照顧不易。

至於開始投資之後，還是需定期檢視，雖然多數人平日工作均相當忙碌，但石明華提醒，投資後務必每週撥出半小時，將手中的存款、投資逐一檢視，這樣才能夠隨時掌握投資的現況。