《理財Q&A》退休金 靈活投資好過活

Q：讀者劉先生問：我今年60歲，剛從職場退休，拿到一筆500萬元退休金，請問該如何運用？

A：聯邦銀行回答：退休人員如果完全沒有其他所得來源，必須考慮自退休金取得孳息來供應日常生活所需，以目前利率水準來看，一年期定存利率大約1.99%左右，以500萬退休金計算，一年所獲利息10萬元不到，換算每月有8000多元孳息可供利用。

但依目前都會地區生活水準，一個月不到9000元，若有自用住宅，也只是勉強度日，完全談不上生活品質，而且物價上漲還會侵蝕掉一部份利息收入，有必要尋求報酬率更高且穩健程度不差的金融商品。

建議可將退休金區分為3部份，第1部份是領取孳息供應日常生活所需；第2部份可購買保守穩健的全球債券基金甚至組合式債券基金，以穩健賺取比銀行定存更高的固定收益；第3部份可用少部份資金部位，較積極操作，轉守為攻，利用退休金賺錢來提升生活品質，但這部份風險程度相對較高，比重上應縮小到1成以下，並且務必善設停損小心操作，若無此經驗最好不要貿然投入；至於第1部份可選擇月配息債券基金，這類基金配息率高低不一，但配息水準普遍優於定存；第2部份可鎖定為退休族設計的低風險債券基金。

基本上，無論投資何種金融商品，必須考慮流動性，切忌購買2年以上連動式債券，這類到期保本的金融商品，若中途解約不但不保本，且損失相當大。

（記者陳中興記錄整理）

除外責任 保險公司不理賠

Q：台北市讀者王小姐問：何謂保險中的「除外責任」？

A：保德信人壽回答：所謂「除外責任」，即被保險人發生的事故，如果屬於保險條約中的除外責任約定範圍，就不在理賠的範圍之內。

由於不同的險種有不同的除外責任約定，有必要詳加界定；例如意外傷害險對汽車的特技表演或競賽期間發生的事故，均列在除外責任中，也就是當被保險人因為從事汽車的特技表演，或參加汽車競賽而發生的死亡或殘廢，皆無法獲得保險理賠。

至於人壽險並沒有類似意外傷害險的除外責任約定，所以上述所舉的事故，壽險部分原則上可以理賠給付。

基本上保險是一種無形商品，並形諸於有形契約中，在投保前一定要仔細了解自己的需求，慎選保險公司及壽險顧問，對於要保書詢問的內容，一定要逐一誠實填寫，並仔細閱讀保單條款，對於不清楚的文字應特別詢問，了解每一種保險的除外責任後，以確保自身的權益，避免日後的理賠糾紛。

（記者高照芬記錄整理）