中信金擬出脫兆豐金 研議發行GDR

〔記者李靚慧／台北報導〕中信金積極研究手中兆豐金股票的處理模式，據了解，採取發行海外存託憑證（GDR）的方式，已成為選項之一；不過，如果要發行兆豐金的GDR，兆豐金控必須配合辦理海外說明會，兆豐金高層昨日指出，雖尚未接到中信金的請託，但若能提供協助，兆豐金也會非常樂意。

中信金為順利入主兆豐金，透過結構債取得10%的兆豐金股權，卻遭金管會要求，必須在明年7月以前，售出3.9%的兆豐金股權，近來中信金積極研擬售股方案，包括何時要賣？出售多少？如何出售？都成為外界關注的焦點。

出售比例方面，中信金高層表示，除了主管機關要求的3.9%之外，其他股權是否一併出售，都將以「價格」為主要考量。如果價格夠好，中信金也願意全數出清兆豐金股權；但如果價格不佳則另當別論，總不能賣股票之後，還得提列出售損失。

據了解，經過中信金內部評估，認為發行GDR是最佳可行方案，因為只要事先找好特定買主，再妥善規劃發行條件，就可達到中信金、外資及股東三贏的局面。

所謂的GDR，是一種由國內發行公司在海外發行的證券，該證券委託投資銀行代為發行，大多是為了企業至海外籌資，藉此吸引國際資金挹注，既可改善公司的財務結構；也可增加外資持股比重，達到國際化的目的。

不過，GDR的發行涉及投資人對該公司（兆豐金）的信心及評等，兆豐金必須配合中信金至國外進行road show（海外說明會）；換言之，中信金決定要採此方式之前，必須先徵得兆豐金的同意。