《財經時論》梁國源︰卡債衝擊 小於韓國

國內雙卡卡債問題引起各界關注與討論， 根據寶華綜合經濟研究院的最新試算結果，若卡債問題造成銀行機構信用緊縮，將使得民間消費減少新台幣150億元，全年經濟成長率減少0.38個百分點；不過，「若比較過去曾出現卡債風暴的韓國，台灣的情況其實並不嚴重，對經濟衝擊也小於韓國。」

構成經濟成長率主要來源之一的民間消費，因為雙卡債務問題，勢必受到相當程度的影響，以寶華綜合經濟研究院的最新預測，已將今年民間消費成長率下調至2.97%，較上次預測值減少0.21個百分點。如果進一步分析，卡債問題將使得民間消費對經濟成長率貢獻減少4%。

觀察韓國的經驗，由於2001年起韓國出口貿易下滑，為刺激經濟成長，該國政府大力推動民間消費活動，使得民間消費快速成長，2001年只有2.4%，2002年則高達9.8%，但是民間卻開始出現繳款異常的現象。

根據統計，儘管2002年韓國信用卡刷卡金額創下新高，每季甚至超過120兆韓元，民間消費也達到2位數增加，不過，隔年隨即爆發信用卡呆帳問題，銀行機構業務急劇緊縮， 導致簽帳、分期付款與預借現金金額皆大幅衰退。

因此，韓國民間消費成長率自2002年達到9.8%高峰後，開始下降，在2003年第三季還轉變成負成長，也造成2003年經濟成長率，由2002年的7%，大幅下滑至3.1%。

反觀台灣情況，根據金管會資料顯示，截至2006年1月止，台灣的雙卡放款餘額為新台幣7798億元，僅佔2005年民間消費的11.2%，但這遠不及韓國在2002年信用卡刷卡金額，佔民間消費130%。

換言之，國內40多萬卡債族，確實造成很多的社會問題，但我認為，台灣卡債的問題，其實不如韓國當年的嚴重，尤其以我國每年約新台幣7兆元的民間消費而言，卡債的影響不致太大。

不過，由於今年銀行緊縮信用，恐將減少民間消費約新台幣150億元，因此，還是不能掉以輕心、輕忽卡債問題的風險。（寶華綜合經濟研究院院長梁國源口述，記者王孟倫記錄）