外幣定存最怕兩面挨刮

當新台幣匯率出現波動時，外幣存款總是引起投資人的關注，操作得宜的確能為投資人在短期內帶來一筆豐厚的收入，但理財專家提醒投資人，外幣存款是一種高風險投資，且「宜短不宜長」。

目前新台幣1年期定存利率不過1.8%左右，但外幣存款利率在美國聯準會連番升息後，美元1年期定存利率已達3.7%，英鎊3.9%，加拿大幣也有2.4%，澳洲幣4.8%，將閒錢放在新台幣定存看來並不划算。

遠東銀行財富管理事業群襄理李萍慧說，外幣定存一般而言較適合資產規模較大、有資產配置需求的客戶，以銀行實務操作的經驗來看，通過這類要求開設外幣定存帳戶的客戶，每筆委存資金平均約在5萬美元以上。

李萍慧指出，資產規模大的客戶，為分散風險或有實際利用某種外幣的需求，因此選擇外幣定存，但外幣定存除了看利率之外，更重要的是匯率波動，例如某種外幣定存利率4%，但若新台幣在短期內出現貶值，搶進時機剛好抵銷掉一部份利息，若到期解約時，台幣又出現升值，換回新台幣時又被剝掉一層皮，有可能「兩面挨耳光」，最後還倒賠一筆。

不過，目前外幣定存與新台幣定存利差的確相當誘人，若能選對進場時點，掌握匯率穩定的一段短期間，仍可安全獲利出場，成功規避掉匯率風險，達成良好的理財績效。

利差與匯率 定存獲利兩大要素

各種外幣定存當中，仍以紐西蘭幣定存與新台幣定存的利差最大，目前紐幣3個月期定存與新台幣同天期定存利差高達4.6個百分點，是最安全的外幣定存選擇。

遠東銀行財富管理事業群襄理李萍慧指出，外幣定存雖然潛藏匯率風險，但如果利差夠大，除了可抵銷匯兌損失之外，仍可獲得不錯的利差。

除了紐幣之外，澳洲幣3個月期定存與新台幣同天期定存利差也高達3.2個百分點、英鎊3個月期定存利差2.45個百分點，都是不錯的選擇，而這些貨幣在未來3個月內波動風險相對不高，都是可選擇的投資標的。

至於美元，由於3個月定存利率僅3.15%，雖高於新台幣定存利率，但利差不到2個百分點，由於仍有匯兌風險存在，因此並不推荐。

因美國升息一般認為已接近尾聲，因此長期利率並未比短期利率高出多少，多種外幣1年期定存利率只比3個月期多出1碼不到，或與3個月期定存利率相同。

李萍慧表示，外幣定存要考慮利差與匯率兩大因素，利差並非一成不變，也可能因為本國銀行體系升息，或外幣所屬國央行降息，導致利差減少。但以目前國際貨幣形勢來看，美元升值速度高於新台幣，而紐、澳等國又有原物料題材支撐利率，此刻投資紐、澳幣定存相對安全。

不搞套利選擇時機 分批買入

外幣存款雖然潛藏高風險，但不搞套利的民眾仍可開個外幣帳戶，趁台幣強勢時買點外幣，做為因應出國旅遊甚至預存子女留學基金之用。

復華銀行指出，透過不定期兌換外幣，存入外幣帳戶，並適時搭配定存，待有需求時再由外幣帳戶兌換旅行支票，可達到降低風險、理財的目的；開設外幣帳戶最常見的功能就是外幣投資理財，但對於時常出國旅遊或留學者，則可利用外幣帳戶降低風險並累積小財富。

復華銀行表示，最近新台幣匯率波動相對較高，選擇最佳購買外幣時機難度相對增高。偏偏換匯時點是購買外匯最大的風險，因此降低風險的方法之一就是採平均成本法。選擇適當時機，分批買入，存入外幣帳戶，待需要的時候再取出使用。

除了匯率風險外，復華銀行指出，換取現金或旅行支票成本也有所不同。不論以外幣帳戶或以新台幣直接換取外幣現金，匯價都比兌換旅行支票來得差。因此民眾應儘量使用旅支，同時亦可兼顧安全性。

此外，復華銀行亦建議，若短期內不動用外幣，也可搭配外幣定存方案。唯依據日前台灣經濟研究院公布的報告顯示，今年新台幣匯率仍面臨升值壓力，因此，外幣定存宜短不宜長。