全球型基金 分散風險

記者高照芬╱專題報導

共同基金發展的歷史悠久，早已被投資人選定為個人投資理財的主要工具之一，目前國內外共同基金加起來多達1000多檔，每檔基金的風險及報酬率均不相同，專家建議，想進場投資基金的新手，第一檔基金最好選擇全球性股票基金，可達到分散風險的目的，至於單一國家、單一產業的基金，最好不要超過投資金額的1成。

由於共同基金是集合投資人的資金，委託專業的投資機構進行管理操作，提供選擇的標的多樣化，而且具有變現容易、合法節稅功能，加上長期投資的複利增值效果，廣獲投資人的青睞。但有意介入共同資金的投資人，往往在看到市面上琳琅滿目的共同基金後，總是會問：「要買哪一檔基金才好」？

富蘭克林投顧建議，新手買基金首重風險分散，可以先選擇全球型的股票基金作為入門標的，讓專業經理人以全球股市作為投資標的，以達到分散風險的目的。至於單一國家、單一產業的基金，由於投資風險較集中，建議新手投資人除非是非常了解市場，否則投資這類基金，最好不要超過資產配置的1成。

購買海外基金何時進場為宜？摩根富林明投顧經理陳淑惠認為，單筆投資和定期定額投資方式各有優點，原則上單筆投資比較適合嫻熟市場的投資人；定期定額方式適合目前資本較少，或對市場較不熟悉的投資人，也就是說，新手投資共同基金以選擇定期定額比較好。

值得注意的是，定期定額投資方式雖算是「懶人投資術」，但絕對不是一直放著不管就好，同樣要定期檢視獲利情形，適時調整投資組合，否則長期下來也可能會賠錢；另外，定時定額還有個投資訣竅，就是空頭時不停止扣款，藉以累積低成本、高單位數，換句話說，「長期扣款不間斷，及適時獲利出場」，才是定期定額投資的致勝法門。

買基金 善設停損、停利

記者高照芬╱專題報導

台北的趙小姐在6年前買了一檔全球通訊市場基金，雖然她對國際通訊市場不甚了解，但靠著以往定時定額投資海外基金獲利的經驗，加上看了基金廣告愈看愈興奮，當下就以10萬元單筆投資，不料後來爆發世界通訊會計醜聞事件，使得基金淨值快速下跌，最慘的是，趙小姐沒有適時停損，至今帳面上仍呈現大筆虧損。

投顧業者建議不論是以單筆買進、或定時定額方式購買基金，一定要設定停利及停損點，降低基金投資的風險，至於停利及停損點要如何設定？群益投顧建議，停利及停損點可視投資人的投資屬性而定，一般而言，保守型投資的人停利及停損點可設在5%至10%；穩健型投資人可設在10%至15%間；積極型投資人可設在15%至20%左右。

以趙小姐為例，如果她是一位積極型投資人，以10萬元單筆買進「全球通訊基金」後，當基金淨值下跌至8萬元時，就應該停損出場，將基金贖回。

專家表示，購買共同基金並不代表穩賺不賠，因此，設定停利及停損點十分重要，趙小姐不了解全球通訊市場，卻大膽投資，勇氣可佳，但投資的基本功課似乎沒做好，沒有設定停損，適時出場，導致大幅虧損，還好趙小姐不急著要用錢，否則後果將不堪設想。

手續費 網路下單有折扣

記者高照芬╱專題報導

購買共同基金之前的功課不能少！投資人必須了解購買共同基金所需繳的稅費，富蘭克林投顧表示，依「費用結構」收取方式的不同，共同基金可分為A股系列基金、B股系列基金，其中A股系列基金手續費為前收，B股系列手續費為後收，至於目前國內投資人大多傾向以手續費前收的方式購買基金。

投資人每當買進1筆基金，需先繳交手續費用，目前國內A股系列股票型基金的手續費為1.5%至2%、海外基金的手續費約2%至3%；國內債券型基金大多不扣手續費，海外債券型基金手續費在1%至2%。值得注意的是，投資人如果透過網路下單，採手續費前收的方式，約有4折或6折不等優惠，精打細算的投資人可考慮採網路下單。

除了網路買基金手續費較優惠外，投資人也可透過信用卡刷卡買基金，部份銀行會提供信用卡購買基金可累積紅利積點，不過，不是每一家銀行都提供此優惠，針對買基金可累積紅利積點，還是要事先詢問銀行，以維護自已的權益。

另外，基金投資大多是透過銀行辦理，因此，第2年開始，銀行大約會收取0.2%的信託管理費，這部份的費用依各銀行所訂相關規定收取，至於投資人進行基金轉換時，基金公司會收取轉換手續費，費用約為原始投資金額的0.5%左右，投資人也需要多留意。