金控績效評比 國泰金奪冠

「2004年金控經營績效（FOCAS）排行評比」結果顯示，國泰金控拿下第1，圖為國泰金融中心廣場。 （本報資料照片，記者李靚慧攝）

〔記者王孟倫╱台北報導〕全國第1份金控評比昨天正式出爐！根據「2004年金控經營績效（FOCAS）排行評比」結果顯示，金融股股王國泰金控奪冠，富邦金控、台新金控緊追在後分居2、3名。

從台新金控以高價併購彰化銀行，到最近台灣中小企銀標售案引發的員工罷工，金控集團間的整併，一直是國內金融市場矚目的焦點，由今周刊與政大金融系主任沈中華、實踐風險管理與保險系主任彭金隆、政大金融系教授江永裕、副教授張興華等4位學者合作，建立「金控經營績效（FOCAS）排行評比」指標，以金控公司的財務績效、策略績效及營運品質與資本適足績效加總，屬於中長期非單純財務面指標。

彭金隆表示，若金控旗下業務佈局偏重單一面向，或市占率偏低的金控，排名會較落後。

以去年為標準的評比結果，國內除了國票金控的13家金控排名，依序為國泰金、富邦金、台新金、中信金、兆豐金、建華金、玉山金、第一金、華南金、復華金、開發金、新光金、日盛金等；這項研究並非對國內金控做好壞評比，僅是相對優劣的比較排序。

彭金隆指出，以這次總評分最高的國泰金為例，由於旗下國泰人壽在壽險契約市場佔有率最高，國泰世華銀行分別在消金與企金表現出色，使得整體策略績效評比居13家金控之首；第一金在大幅打銷呆帳後，財務績效指標表現雖然敬陪末座，但由於逾放比降低、資產品質提升、營運品質與資本適足指標獲得改善，使得整體排名往前擠到第8名。彭金隆強調，今年經過金控大整併後，排名將有所變動，例如新光金併誠泰銀行後，市占率將向上提升，今年排名將明顯提升。

REITs國泰１號 月底掛牌

〔記者高照芬╱台北報導〕繼富邦集團的「富邦1號」不動產投資信託基金（REITs）推出後，「國泰1號」也預計在9月底、10月初掛牌，推估將可挹注國壽85億元以上的資本利得，擔任主辦發行的國泰世華銀行、國泰證券，也約有1、2億元的主辦顧問費入帳。

國泰綜合證券表示，國泰1號投資人認購的總金額約490億元，相當於可銷售金額139.3億元的3.5倍，目前該公司已寄發通知書，告知投資人獲得配售的金額；投資人在接到配售通知後，請於繳款時間內匯款，並繳交申購書正本及相關文件，以完成申購手續。

國泰人壽表示，國泰1號有別於其他REITs，主要標的包括台北西門大樓、台北中華大樓、台北喜來登飯店，其中喜來登飯店正好搭上最近一波觀光概念股的熱潮，使得國泰1號受到投資人注意；國泰人壽也因此取消自留額度，全數出售給投資人，短短6個工作日即超額認購3.5倍。

另外，國泰金控第2檔不動產證券化商品也開始展開研擬規劃，期望於明年發行，但目前發行架構與細節還沒有定案。