《理財Q&A》參與私募基金 高門檻

Ｑ：讀者李先生來信問：國內私募基金今年以來相當熱門，請問如何參加私募基金投資？

Ａ：綜合各銀行財富管理部門意見的回覆：參與私募基金投資有很高的門檻，如果是法人，必須符合最新會計師查核簽證之財務報表資產總值逾新台幣5000萬元以上之法人或基金，或依照信託業法簽訂信託契約之信託資產逾5000萬元以上者才能參與私募基金。

如果是個人，也必須符合金管會銀行局「高淨值」客戶的定義，也就是個人淨資產必須超過1000萬元，或者本人與配偶淨資產合計逾1500萬元，且最近2個報稅年度個人平均年所得必須超過150萬元，或本人與配偶平均年所得逾200萬元。

由這個門檻看來，私募基金並非一般普羅大眾的投資工具，是專門為富有人士或企業等法人而設計的投資管道；有別於共同基金是向社會大眾募集，每檔私募基金的受益人最多不超過35人，且每筆投資金額最低不得低於350萬元。

因此，目前各投信公司成立私募基金後，多半由已投資該公司共同基金的大額投資人中主動洽詢投資意願，私募基金的投資管道即遠不如共同基金般公開。 （記者陳中興／記錄整理）