媽媽煉金術 輕鬆入袋

記者黃美惠╱專題報導

不論妳是幾年級的媽咪，每天辛苦地工作和照顧家庭，最終夢想都是希望將來可以過個隨心所欲、愜意的人生，而這個女性心中的幸福期待，如果光是靠銀行定存，恐怕很難提早實現，善用共同基金投資的方式，把部分的私房錢交給專家操盤，那麼成為「富媽媽」的日子，應更能指日可待！

富蘭克林投顧表示，女性在投資態度上比較被動，婚後「男主外、女主內」的觀念，也會使女性喪失理財動力，加上女性經濟收入通常較男性低，平均壽命卻比男性多了6至7歲，因此，媽媽們的理財迫切性，其實比男性來得高！但是，現代家庭的媽媽們，在外要有亮麗的工作表現，回家後又得肩負柴、米、油、鹽的瑣碎家務，說實在根本沒時間學習「煉金術」，建議媽媽們可考慮以部分資金投資「共同基金」，委託基金經理人操盤管理，成為簡易的理財工具，省掉很多時間作功課研究和投資操盤。

所謂的共同基金，是指資產管理公司向社會大眾募集一筆基金，再由專業的經理人負責投資買賣事宜，所以，媽咪們就不用擔心要買那一檔股票，也不用苦惱選擇適當的進出場時機，目前共同基金的投資方法，則分為單筆投資和定期定額投資兩種。

匯豐中華投信建議，雖然媽媽們每月只要省下3000元、5000元，就可進行定期定額扣款投資基金，但最好能建立「核心投資」及「衛星投資」的配置觀念；核心投資指波動較小、績效穩定的安全性資產，建議應佔投資組合60%以上；衛星投資指風險與報酬較大的資產，例如單一國家型基金、產業基金等，投資比重則依照個人需求進行調整。

德盛安聯投信指出，如果媽媽們是要籌措3年內會用到的資金，每月定期定額投資的金額就要拉高，並且以穩健型標的為主；如果是籌備5到10年後、甚至更久的退休基金，因為時間拉長，每月投資金額可以稍微降低，並且可選擇較積極的標的。

老少媽咪 理財大不同

記者黃美惠╱專題報導

聰明的媽咪們在進行基金理財規劃時，可依據自己的年齡高低，分階段配合生涯規劃，利用不同基金的風險屬性特色，訂定適合的理財計畫，並記得適時贖回及轉換，把定期定額投資靈活化，及開立專屬帳戶，以清楚掌握資金的累積進度。

富蘭克林投顧表示，對於剛出社會、20歲出頭的7年級生來說，大多數都還沒有成為媽咪，首先要儘量節制「消費慾望」，固定每月配置5000元到1萬元的基金投資，就可累積一筆小財，但7年級生可投資的期間相對較長，因此，投資屬性可偏向積極型基金，建議投入如全球或新興股票市場的基金。

其次25至34歲的6年級年輕媽咪，如果已經開始邁入家庭，雖然收入狀況趨於穩定，但同時也會出現其他的經濟壓力，例如購屋頭期款、計劃生寶寶的養育基金等。德盛安聯投顧建議，這個階段的投資策略，最好保守中略帶積極，採取股、債平衡配置原則，尤其要養成完整記帳的習慣，更能確實做到有效的開源節流之利。

接著35到44歲的5年級媽媽們，由於已經累積一段人生歷練及資產，這時除了為小孩安排定期定額投資基金，做為將來的教育基金外，更要開始著手進行退休基金的規劃，由於這時風險承受度已逐漸降低，應該選擇比較保守型的投資，例如海外債券型基金，達到收取固定配息效益。

富蘭克林投顧認為，5年級的媽媽們邁向收入的高峰，還要提早規劃資產轉移的問題，如何及早運用各項免稅的優惠，才能有效節省遺產稅及贈與稅的負擔，也是這個階段的理財重心之一。

再來為4年級的媽媽們，因為即將面臨人生中的退休關卡，投資策略務必以降低風險為重心，股票比重最好降到5成以下，持續利用全球型債券基金來兼顧成長與穩健，另外，這個階段的有關醫療、看護等的保險規劃應多用心。

保德信投信提醒媽媽們，基金投資如果達到預設獲利目標時，記得贖回實現獲利，以保有投資成果，而且為了避免家庭雜項支出不斷，建議媽媽們設立專用帳戶，更清楚地掌握資金的累積進度。

基金多樣化 多問不吃虧

〔記者黃美惠╱台北報導〕一般來說共同基金都有一位專門負責操盤的經理人，但隨著基金市場日漸成熟，國外基金型態已演變為多元架構，其中廣為國內投資人所知的組合式基金，及剛引進台灣的分層顧問管理基金、多重經理基金等，對投資人來說，雖然選擇性增加，但更要貨比三家、詢問清楚。

國外基金投資的發展歷程已相當成熟，很多國人較不熟悉的基金類型，近期也相繼引進台灣，諸如組合式基金、分層顧問管理基金、多重經理人基金等，例如前年開始包括摩根富林明、匯豐、聯邦、ING彰銀安泰、保德信等國內多家投信，興起一股發行組合基金風潮，所謂組合基金就是：「專門投資基金的基金」，經理人的投資標的，主要是全球各地基金，除可幫投資人省下挑基金的麻煩，也能利用少少的資金達到風險分散效果。

其次目前國內也有部分投顧公司，例如金復華投顧、先機投顧等，引進分層顧問管理基金，這類基金不需自行培養經理人，而是將基金委由各個資產管理公司代操，一旦基金的績效不佳，基金公司就會更換代操機構，以確保投資人的權益。

至於多重經理人基金，顧名思義就是將基金的資金，分散給不同投資經理人，結合經理人各領域的投資優勢，建置最有利的投資組合，日前保誠投信與國外顧問公司合作，發行一檔強調多重經理人操盤的基金。

一般的投資人面對不熟悉的基金類型時，在決定投資前，還是要先詢問清楚，包含應支付的各種手續費、基金轉換規定等，以保障自身的投資權益。