第3季佈局 投信很來電

〔記者李錦奇╱台北報導〕投信法人近來展開第3季戰略佈局，部分投信將資金自傳產股抽出，轉戰到大型電子權值股，等待電子業旺季來臨。其中，第1季績效領先的保德信投信，看好半導體、手機零組件、面板零組件、筆記型電腦零組件。

今年1-4月投資報酬率高達22.05%，績效排名投信業第1的保德信店頭基金經理人葉獻文表示，台股融資一路下降，籌碼流向法人，加上利空雜音不時傳出，市場擔心走空，種種跡象反倒顯示，台股所處位置不像是頭部，且第3季旺季即將來臨，基本面將傳來好消息，美股已領先走強，將帶動台股下檔有強力支撐，甚至有機會跟上補漲。

葉獻文第2季看好電池、面板零組件、筆記型電腦零組件，第3季首選應是半導體、手機零組件。以半導體來說，第3季比去年同期成長幅度，原本估計10%，現在看來會更好，外資已經看到這一點，近來才會積極搶先佈局。

今年1-4月績效排名業界第11的保德信第一基金經理人王培臻，也認為國內景氣指標將在第2季末觸底反彈，下半年台股即將邁入多頭循環，下半年表現可期，屆時將由電子類股獨領風騷，是投資人加碼的頭號選擇。預料最具代表性的IT（資訊科技）產業自第3季起，營收有機會逐季成長，產業明星股面板族群，預期第3季需求成長也會更明朗。

群益投信認為，第2季之前區間箱型整理格局不變，整體指數應以中性看待，但近期資金由傳產轉向電子類股的趨勢逐漸明顯，未來電子股仍是盤面主流，成長股值得逢低佈局。

群益投信表示，以MSCI分類指數來看，原物料與能源類股自今年3月初高點以來，跌幅分別達13%與11%，但資訊科技類股卻上漲8%，台灣股市也有相同現象，鋼鐵與水泥類股自去年底高點已下跌21%、17%，電子股卻自1月下旬逆勢上漲12%，基於資金移轉效應，對電子股持續樂觀，對傳產類股較審慎，至於金融類股則中性看待。