全球組合基金 賺錢多元化

記者王憶紅╱專題報導

根據調查顯示，去年以來國內投信公司主推的基金是全球組合型基金，成為熱門的理財商品，除了是新的商品外，主要看中目前全球經濟景氣趨緩，投資商品操作難度高，因此，積極推出這種投資風險較低的全球組合型基金。

投信表示，全球組合基金的投資內容是投資在投資不同國家、不同產業、不同地區的基金，簡單說就是投資標的是基金的基金（Found of Found），所以投資標的更多元化，除全球股、債市外，全球組合基金還可投資商品、房地產、外匯、貨幣等。

至於什麼人適合投資全球組合基金？ING安泰彰銀投信指出，手中資金並不充裕，卻想在進行資產配置時，可兼顧國內、海外基金的投資人，或是面對琳瑯滿目的各種基金，卻不知道如何選購基金的投資人，都適合投資全球組合基金，還有一些因為工作繁忙，無暇顧及各地經濟景氣波動，不知何時應該買進或賣出的投資人，也可考量投資全球組合基金。

聯邦投信認為，由於全球組合基金的波動性較低，但投資報酬率大多高於定存及國內債券型基金，因此，相當適合投資人做為退休基金或子女教育基金的投資標的。值得注意的是，組合型基金之中，依照投資屬性不同，彼此間的特性還是會有差異，例如以股票型基金為主要對象的組合基金，績效表現與波動風險也與股票型基金比較類似。

投資前 摸清經理人實力

記者王憶紅╱專題報導

目前國內投信投顧公司推出的基金已高達1077檔，投資全球組合基金雖然可省去「千中選一」的麻煩，同時達到資產配置、全球佈局的優點，但截至目前為止，國內投信推出的全球組合基金也達16檔，近期還有數檔陸續登場，投資人要如何挑選？

聯邦投信建議，有意投資全球組合基金的投資人，必須詳看投資說明書，研判基金投資的區域是否與全球景氣輪動步調相同，以了解基金經理人對市場的看法，以及對全球佈局的態度。同時因為國內投信投顧公司，大多無法再培養一批研究海外市場的研究員，所以，投資人在投資全球組合基金時，也要考量投信投顧公司合作的外部顧問投資實力。

ING彰銀安泰投信建議，除參考該檔基金過去的操作績效外，還必須檢視該基金經理人進出時間的長短，如果基金經理人進出頻繁，顯示資產配置不適當，而且投資想法也經常在改變，穩定度即欠佳。

另外，值得注意的是，透過全球組合基金間接投資海外基金，相關手續費是否會比較高？聯邦投信表示，由於全球組合基金規模較大，並且大多與海外基金公司合作，反而可降低手續費和基金轉換費，相較於散戶直接申購海外基金費用更便宜。

股市差 組合基金可減損

記者王憶紅╱專題報導

全球組合基金藉由投資基金，把單一標的風險再分散，舉例來說，每檔組合基金如果投資10檔子基金，每個子基金又投資10種標的，換算下來，1檔組合基金就等於投資了100種標的，相較於其他基金，系統風險更低，但舉凡投資都一定有風險，投資人投資前必須考量自身的風險承擔能力。

根據調查結果顯示，全球組合基金今年以來的投資報酬率都是負數，也就是說，如果在今年年初才投資全球組合基金，到目前為止的淨值都將是負數。ING彰銀安泰投信表示，根據摩根世界指數顯示，全球股市今年已下跌3.82％，但國內10多檔全球組合基金的績效跌幅卻小於3.82％，換言之，全球組合基金也打敗了摩根世界指數。

聯邦投信指出，今年以來美股表現不佳，成為全球組合基金績效較差的主因，但不少全球組合基金自成立以來，投資績效均有不錯的表現，例如ING鑫平衡組合、台壽保閣來寶全球、聯邦全球組合、大眾全球平衡組合的投資報酬率都在2.5％以上。