高淨值戶 節稅比賺錢重要

記者陳中興╱專訪

復華銀行城東分行理財專員蔡靜姿以她的資深證券業務經驗，特別提醒高淨值戶，就算是投資最穩健的基金，一樣可能會賠錢，所以，有錢人理財，應該從節稅的方向思考，比賺錢更來得重要。

蔡靜姿去年第四季建議客戶將資金轉進歐洲，同時在今年初發出下車令，客戶普遍都獲利落袋，但她謙虛地表示，買基金雖然不像買股票一樣大幅波動，且即使有理財專員從旁建議，畢竟理專不是「股神」般個個神準，買基金一樣也可能會賠錢。蔡靜姿說，在她所接觸的客戶裡，有不少高資產是來自於繼承前一代的財富，這些客戶平均年齡在40至75歲之間，對他們來說，每年27萬元的投資儲蓄特別扣除額，根本就不夠用，而且普遍光是租金的收入，就讓他們必須適用個人綜合所得稅40%的最高稅率，更別說加上其他定存與投資的收益，因此，對這類高淨值客戶，理財目的反而是節稅比賺錢重要。

尤其是遺產與贈與稅部份，每人每年100萬元的免稅贈與額度也遠遠不敷所需，以父母兩人每年只有200萬元額度免稅，子女也不只1、2個，所以，對未來高額遺產的移轉問題，也亟需透過節稅理財方式來解決。

蔡靜姿指出，對於這類高淨值客戶，理財方向應該注意各種投資工具之間的稅負差異，以及投資報酬之間的比較，例如同一筆資金如果只放定存，目前3年期定存利率才1.7%，利息收入還是超過27萬元免稅上限，如果購買保險，鎖定利率2.3%到2.5%，不但高於定存，且保險給付免稅，不必面臨40%所得稅的威脅。所以買保險應當成是一種理財手段，而非「唱衰自己」。

蔡靜姿強調，台灣人善儲蓄，賺到錢就存銀行，社會上為數龐大的高淨值客戶，在過去通貨膨脹、高利率的時代，把錢存進銀行等著坐領利息就可安度餘生，但如今碰到全球性通貨緊縮、利率走跌，理財也成為一種恐慌。以她的客戶為例，就不乏有30歲就開始將財富積極運用的例子。但還是提醒客戶，投資不能只看過去的績效，更要選對進場時機，例如2000年時進場買科技基金，結果是套到現在都爬不出來，尤其年輕族群，更不宜將財富鎖定報酬率太低的金融商品。