基金管理與贖回 也要收費

記者黃美惠╱專題報導

投資人購買基金除申購手續費外，一般還必須支出基金管理費、銀行信託保管費等，如果是積極型投資人，將基金視為短進短出工具，更要留意基金轉換費，此外，部分基金還有些「特殊規定」，例如績效達到一定水準時，必須另外再支付經理人績效費用等。

摩根富林明投顧指出，基金管理費是付給基金公司管理投資資產的費用，常見費率約0.5％至1.5％，由基金淨值中扣除，投資人不用另外拿錢繳，至於影響管理費高低的因素，包括基金規模、基金類型、市場操盤難易等，其中，通常以貨幣基金管理費最低、債券型基金居次、股票型基金最高。

富蘭克林投顧資深經理羅尤美表示，投資海外基金不應將管理費當做唯一的考量，應回歸到績效的表現，如果發現自己投資的基金，在同類型基金中表現一直落後，但觀察持股與其他基金沒有太大差異時，就可細究是否管理費太高；其次，如果透過銀行指定用途信託進行投資，銀行從投資的第2年起，會開始收取信託保管費，費率通常介於0.2％至0.5％之間。

另外，為維護基金規模的穩定，基金公司也會對投資人轉換基金，設定約0.5％轉換費用，一般也是從淨值中扣除，這對積極型投資人喜歡頻繁操作進出，也會增加費用；至於國外少數基金，還會特別針對經理人績效訂定指標，當績效超越指標，也會從淨值中提撥部分金額，提供作為績效費用。

摩根富林明投顧表示，國內投資人很少有詳閱基金說明書的習慣，其實基金費用收取標準，皆詳載其中，申購基金時可上網或要求銀行提供費率資料並詢問清楚，才不有爭議。

手續費實例試算
投資1萬 以9700計算

投資個案：張小姐經過詳細研究比較海外股票基金的績效之後，決定以1萬元投資金額，採單筆投資的方式，進場佈局1檔美系基金公司的全球成長型股票基金，投資過程中應支付的相關費用，將包括手續費、信託保管費、基金管理費等。

投顧業者的試算：由於該檔基金的手續費費率為3％、並且為A類基金，因此，張小姐的手續費用為300元，即1萬元乘以3％，1萬元扣除300元之後，剩餘的9700元，才投入基金投資；其次從第2年起，銀行會向張小姐收取0.2％的信託保管費用，但到時候的計算基礎，是以持有基金現值來計算。

投顧業者指出，由於張小姐投資的是A類基金，所以基金贖回時不用再收取費用，但投資期間，基金公司每天都會從淨值當中，透過天數的換算，來扣除該檔基金的管理費用0.6％。（記者黃美惠）