台新金籌資380億 搶進彰銀

〔記者陳中興╱台北報導〕彰化銀行私募增資案今天決標，這場牽涉「國家領導型銀行」（National Champion）的標售案，台新金控已擬380億元籌資計畫，準備今天大展身手，但因彰銀壞帳太多，且提供投標者查閱的財務資料稍嫌粗略，台新金今天是否出手仍有變數。

台新金控6月董事會通過募集5億丙種特別股及額度230億元以內次順位債券，其中5億丙種特別股募資金額目標達150億元，加上230億元次順位債，總計可達380億元銀彈在獲金管會核准後2∼3個月內即可到位；相較於兆豐金、第一金、富邦金，台新金的籌資動作特別醒目。

目前彰銀資產總值市佔率達6%、通路達170個，台新金控市佔率約3.6%、通路108個，兩者合併後距離市佔率10%的「National Champion」只有一步之遙。

但據台新金內部透露，彰銀私募案在開放查閱的財務資料並不仔細，甚至稍嫌「粗略」，加上彰銀壞帳問題嚴重，攤銷過程將非常吃力，雖然購併彰銀後台新金將可大展身手，且經適度發展後即可在資產規模上登上「National Champion」寶座，但其中卻潛藏陷阱。

此外，對於委託投標條件提供得標1.8%最低股息保障，雖然對投標者來說是一項誘因，但因利率並不高，對得標者來說獲益不大。

但即使如此，從台新金發行「丙種」特別股來看，卻可看出台新金董事吳東亮的企圖心；由於丙種特別股無表決權與選舉權，不會稀釋台新金控經營者的控制權，對於面臨經營權保衛戰的吳東亮家族來說，不會因為購併彰銀而使經營權面臨危機。

從中興銀行部份資產及營業據點標售過程來看，雖然投標日前傳出有6、7家銀行有意投標，但最後只有4家出價，原本有意出價的國泰世華銀行投標代表，到投標地點中央存保公司所在地仰德大樓1樓時，臨時被公司召回，可見任何標案未到最後一刻，仍無法掌握投標者動向。