投資有保障 境外基金有法囉

記者李錦奇╱專題報導

呂先生想買境外基金，但又擔心萬一出事，恐怕投訴無門；高爺爺想了解更多境外基金資訊，卻缺少方便又普及的訊息來源；王小姐工作的證券公司，一直想引進境外基金，卻苦於法令不許可....，以上的問題，今後可望獲得解決。

因為千呼萬喚的境外基金管理辦法，將在本月底發佈實施，新法採取總代理制，賦予在台總代理商更多便利，但相對地，新法也要求總代理商必須對引進來台銷售的境外基金負責，保障投資人權益。

投信投顧公會秘書長蕭碧燕形容新法是「冤有頭、債有主」，萬一境外基金出問題，投資人不用怕投訴無門，可以找在台總代理商負責處理，另一方面，新法開放投信、投顧業擔任銷售機構，業界勢必全力爭取客戶，各種境外基金資訊，將會更多、更透明，對消費者來說，以後買境外基金，將是更方便、更有保障。

隨著投資理財逐漸全球化，國人投資境外基金蔚為風氣，國人每年流出海外投資金額約超過數千億元，但數以百計境外基金雖開放來台銷售，卻缺乏專屬管理辦法，使台灣投資人缺乏保障。

舉例來說，投資人只能透過銀行等管道，以指定用途信託方式代為向國外基金公司購買境外基金，資訊不夠透明，已是缺憾，萬一出事，因為銷售機構只扮演顧問、代辦手續角色，投資人得自己向遠在海外的基金公司追究，幾乎是投訴無門。

如今，境外基金管理辦法即將問世，預計本週由金管會確認最後版本，本月底正式發佈實施，今後，將採取「總代理制」，以前比方說是3家投顧賣同一檔境外基金，各顧問各的，以後每1檔基金只有1家總代理商，但銷售機構不限。

總代理商資本額須超過7000萬元，無論是投顧、投信、證券商，都可向國外基金公司爭取擔任總代理商，一旦獲得授權，必須負起責任，成為與國外基金公司對話窗口，且要設立公開資訊專用網站，每天公布基金淨值、投資組合、投資人每日申購贖回淨額。

目前，境外基金只能刊登基金公司形象廣告，銀行等銷售通路只能私下提供境外基金資訊，如今，銷售機構可以大大方方刊登商品廣告，但仍不可做獲利保證或用贈品方式促銷，且境外基金成立滿1年，就可申請來台銷售，也比目前2年規定寬鬆。

證券金融業 搶食大餅

記者李錦奇╱專題報導

境外基金採總代理制，估計每年商機超過千億元，國內證券金融業者無不摩拳擦掌，搶食商機，爭取擔任總代理商，或是退而求其次，擔任銷售機構，賺取代銷境外基金的收入。

投信業者透露，總代理商掌控境外基金銷售權，只要透過銷售機構賣基金，便可和上游海外基金公司、下游銷售機構分享佣金收入，財源滾滾而來，大家當然搶破頭當總代理。

不過，業界也預料，各家知名的海外基金公司，目前普遍在台設有分公司，應該都會讓自家人擔任母集團的總代理，外人機會不大。

當不成總代理沒關係，當銷售機構也不錯。寶來證券國際金融部營運長劉宗聖說，開放證券商可擔任境外基金的總代理人或銷售機構，已經讓國內券商雀躍不已，如此一來，基金銷售不再是投信業者的專利。

劉宗聖表示，近年來，國人對全球資產配置觀念日趨普遍，今年1~5月，單單境外基金累積交易量已超過500億元，預料國內券商今後將透過旗下國際金融部門專業經理人，赴海外尋求更多優異、不同屬性基金，提供國內投資人更多投資選擇，形成良性市場競爭。