去年績效 股票基金 重「鋼」押「航」出頭天

記者李錦奇、王憶紅╱專題報導

民國93年國內股票型基金績效排名大戰，堪稱是近年最峰迴路轉的一年，年初重押電子股的基金一度遙遙領先，但隨著大盤主流轉變，5月份重押航運、傳產股的基金開始衝出，最後交出年報酬率約20％的優異成績單，年度績效反倒名列前茅。

去年國內開放式股票型基金績效排名前5名，分別為國泰大中華基金報酬率24.06％、元大卓越基金22.82％、元大多多基金22.35％、統一大滿貫基金20.07％、統一統信基金19.41％，相較於台股加權指數去年漲幅僅4.23％，凸顯名列前茅的股票型基金報酬率令人激賞。

國泰投信去年國內股票型基金報酬率的排名，共有2檔擠進前10大，其中國泰大中華基金更搶下排名第1，年報酬率24.06％，另一檔國泰科技生化為第10名，年報酬率13.19％。

國泰投信挾集團龐大投資研究資源，並經過組織扁平化工程，全面提高操作績效，至於旗下基金台股投資佈局，主要依各類股市值的波動，平均分配在傳產、電子、金融3大類股，加上基金經理人袁善明的靈活操盤，國泰大中華基金因此搶下去年國內股票型基金報酬率第1名，例如去年3月左右總統大選前出脫中概股的成功操盤，尤其在去年11月提前出脫鋼鐵股，至12月30日時報酬率排名還是第3，12月31日鋼鐵大跌，前2名基金受到衝擊後，國泰大中華基金一口氣躍升至第1名。

元大卓越、元大多多基金，去年致勝關鍵是在原物料股，統一統信、大滿貫基金，去年致勝關鍵是航運股，結果，去年鋼鐵、航運股一路大漲，全年漲幅分別為32.69％、20.58％，為各類股漲幅第2、3大，讓重押鋼鐵、航運股的基金績效大幅翻升。

值得一提的是，重押傳產、航運股的基金，其實並不是自年初開始一路領先的，回顧去年初，電子股仍是台股主流，讓重押電子股的基金報酬扶搖直上，業界某檔高科技基金，去年1月投資報酬率竟高達18.44％，相對地，看好傳產股的股票型基金，成績不盡理想。

但風水輪流轉，5月份鋼鐵股開始轉強，接著航運股也啟航，反倒是電子股轉弱，連帶使得基金績效豬羊變色，元大投信、統一投信旗下基金績效紛紛翻身。

元大卓越、多多基金去年第3季投資報酬率分別為19.3％、19.1％，累計全年報酬分別達22.82％、22.35％，奪下全年排名前2、3名，特別的是，全年報酬率幾乎都來自第3季。

統一統信基金，去年第3季投資報酬率18.85％，累計全年報酬19.41％，為股票型基金第5名；統一大滿貫基金第3季報酬率14.92％，全年報酬率20.07％，奪下股票型基金第4名。2檔基金也同樣是「3季不開張，開張吃3季」。