《理財Ｑ＆Ａ》海外基金所得 98年起課稅

Ｑ：讀者李先生問，手邊已經購買海外基金，請問在「最低稅負制」通過後，海外基金所得是否要課稅？

Ａ：本報綜合各銀行答覆，立法院通過「所得基本稅額條例」，依據立法內容來看，一般投資人可能觸及的課稅項目包括購買海外股票、海外債券、海外基金（包括股票型、債券型在內各種類型）處分後資本利得、固定配息等，凡每年超過100萬元以上，都必須計入當年度個人綜合所得，若同一申報戶之年收入逾600萬元以上，則適用最低稅制，即購買海外基金的處分所得或利息所得會被課到所得稅。

但因海外所得納入稅基訂有「日出條款」，法定納入時間是98年1月1日，最遲還可延後到99年1月1日實施，因此至少還有3年緩衝時間，並非立即要課稅。

除此之外，要達到海外所得超過100萬元，且同一申報戶年所得逾600萬元以上才會被課到稅，一般小額投資人很難觸及這個標準，據財政部試算，大約只有1萬4千人可能面臨海外所得必須課稅，因此一般小額投資人不必擔心。

（記者陳中興／記錄整理）

組合基金申購費 未偏高

Ｑ：讀者劉小姐問，申購組合式基金的費用是不是比選擇1檔基金貴？組合式基金報酬率是否優於一般基金？

Ａ：摩根富林明投信表示，組合基金（Fund of Funds）又稱為基金中的基金，所投資的標的為基金，而非單一股票，風險相對較低；因此在股市多頭時，報酬率自然不如一般股票型基金，但是在空頭時，卻不失為穩健致富的投資工具。

目前國內核備的組合基金，可分為投資國內基金和投資全球的組合基金，前者又稱為第一代組合基金。第一代組合基金中，目前僅「摩根富林明JF安家理財基金」改型為可投資海外的組合基金。

今年以來，38檔組合基金（統計至12月7日止）的平均報酬率為5.75%，投資標的為國內基金的9檔組合基金，平均報酬率為4.21%；全球型組合基金平均報酬率為6.81%。這樣的報酬率在台股多頭時，或許不算什麼；但一旦遇到股災，股票型基金投資人可能慘賠，但績優組合型基金依然可提供較定存利息優厚的報酬率，這也是組合型基金受穩健型投資人喜愛的原因。

組合基金申購手續費不會比一般股票型基金高，通常在1.5%左右，基金公司網路交易或銀行通路有時也會提供折扣；有些組合基金甚至以低手續費為訴求，但投資人必須小心，羊毛出在羊身上，如果手續費偏低，管理費偏高，到頭來還是不划算，買組合基金，除了看申購手續費，還得先問清楚管理費多寡。（記者高照芬／記錄整理）