海外基金總代理制 投顧界震撼彈

〔記者黃美惠╱台北報導〕投信投顧法即將在11月1日施行，惟相關子法尚未齊備，一般預料明年可望正式啟動，其中最受投顧業者注目的，即是可能取消海外基金成立年限限制，以及引進海外基金總代理制度。業者指總代理制度可強化投資人保護，也有助官方簡化審核流程，投顧業生態也可能因此丕變。

海外基金除所得完全免稅外，標的多元化也深受投資人喜愛，目前經金管會證期局核備的海外基金，就有1千多檔之多，而每檔基金可能分由多家投顧代理。

投顧業者表示，投顧投信法的相關子法正在證期局趕工中，目前規定成立滿2年的海外基金，才能引進台灣的限制，可能會予以取消；此外，現在1檔基金由多家投顧業者共同代理的情形，將來也會出現「總代理制」。

未來總代理商必須對主管機關負責，提供投資人完整資訊，定期揭露基金淨值、投資組合、持股比重，乃至於基金申贖情形。

ING投顧表示，雖然總代理商還是可以再找其他「副代理商」，不過一旦基金交易出現爭議，投資人只要直接找總代理，請求服務及支援即可，不會像現在出現推卸責任的情形。

國內1家美系投顧業者表示：「冤有頭、債有主，業界對總代理制看法正面，特別是國內本土業者為讓旗下商品完整，提供客戶一次購足，爭取態勢已趨白熱化」。

業者透露，國內某家本土投顧已大動作預定媒體廣告版面，積極向國外基金公司爭取總代理；外商投顧方面，目前則確定有鋒裕投資（Pioneer Investments）與ING投顧達成合作協議。

業者分析，總代理制可能會改變投顧界生態，各家投顧必須尋求市場利基，部分投信、投顧、基金公司可能啟動新一波策略聯盟；而目前投顧業者不能打廣告的行銷限制也將鬆綁，與投信業者立於相同起跑點上。