投信投顧法 今正式上路

記者李錦奇╱專題報導

備受矚目的投信投顧法，將自今天（11月1日）開始正式實施，法條明訂投信投顧業相關遊戲規則，給予更嚴格明確的業務規範、處罰規定，但相對地，也鬆綁開放許多新業務，國內數百家投信、投顧業者，今後均將受該法約束規範，業界生態面臨空前變革。

多年以來，我國的投信、投顧業者，並無專屬法令約束，業界多遊走相關法令條文之間，不但官方苦惱，就連業者本身也覺得無所適從，主動建議訂定投信投顧法，讓業界得以依法行事。

在官方、民間業者齊心催生下，立法院今年6月30日終於通過投信投顧法，但因相關配套的施行細則、子法多達50多項，行政院趕緊與業界多次研商討論，歷經數月趕工，讓其中20多項子法先行出爐，投信投顧法今天終於得以正式上路實施。

投信投顧法的重點很多，首先，規定業必入會，也就是投信投顧業者均須加入投信投顧公會，由業者本身自律管理，若違反規定，公會有權罰以10-50萬元違約金，得連續處罰且每次提高1倍金額，並可責令受罰業者負責人、受雇人員、要求停止執業1-6個月，相較於其他同業公會，投信投顧公會的自律處分權極具權威。

也因此，投信投顧法特別規定投信投顧公會必須保留1/4理監事席次，由官方指派，成為公益理監事，放眼其他民間商業公會，堪稱是罕見創舉。

另外，投顧老師、投信基金經理人公開在媒體解盤，以往只需有證券高等業務員或投信投顧業務員執照即可，這次投信投顧法定下更高門檻，必須有證券分析師執照，由於分析師執照更難考，將是從業人員一項新考驗。

投信投顧法定下更嚴格標準，相對地，也鬆綁開放許多新業務，包括開放私募基金、准許券商兼營投顧、證券投顧公司兼營期貨投顧、期貨經紀商兼營證券投顧、信託業兼營投信，以及有分析師執照者可同時講解證券或期貨商品，都是業界企盼已久的新規定。

投信投顧公會理事長林弘立說，投信投顧法上路後，將是全新時代的來臨，除了第一階段開放許多新業務、新規定，未來還有第二階段，投信投顧法將研擬開放境外基金總代理制、私募避險基金，業者將面對更多考驗與挑戰，其實也是更多商機的處女地，有待業者去開拓爭取。