台灣第１檔傘型基金 100%保本

〔記者李錦奇╱台北報導〕台灣第1檔傘型基金即將問世，強調作多作空任由投資人選擇，且只要不提前贖回，保證到期100%保本，一旦募集完成，可望為我國金融市場寫下新里程碑。

主管機關在今年6月底剛開放傘型基金，元大投信立即搶先申請募集，元大投信總經理杜純琛表示，發行動機是目前實質利率其實已是負數，意味投資人如果把錢放在銀行，利息是追不上物價漲幅的，因此，才規劃推出100%保本的傘型基金。

元大投信執行副總林昆諒表示，元大龍虎傘型基金，旗下含兩檔子基金，分別名為祥龍、瑞虎，都設計為保本型基金，存續期間皆為18個月，選擇權連結標的都是國人熟知的台灣加權指數，資訊透明度高，無匯率風險。

元大投信表示，祥龍子基金屬偏多型保本基金、到期保本率為100%，只要基金成立後，每個月加權指數都比前1個月上漲，以參與率80%估算，18個月到期最高報酬率是20%，如果中間有部分月份指數下跌，報酬率則扣除該月指數跌幅（但縱然單月跌幅超過5%，最多也只扣5%）。

瑞虎子基金屬偏空型保本型基金，到期保本率100.05%，只要基金成立後，每個月加權指數都比前1個月下跌，以參與率65%估算，到期最高報酬率16.3%，如果中間有部分月份上漲，則扣除漲幅（單月最多只扣5%）。

元大投信表示，投資人可同時投資祥龍、瑞虎基金，建構同時看多與看空部位，或只買其中1檔，另為提供良好流動性，閉鎖期後每隔3個月的15日開放贖回1次，但若提前贖回，不保證100%保本，必須扣除提前解約的損失。

元大龍虎傘型基金目前正開放投資人申購，24日截止，祥龍、瑞虎基金募集上限各為35億元，下限7億元。

《新聞小辭典》傘型基金

所謂傘型基金，指的是投信業者申請發行1檔傘型基金，底下包含多檔子基金，法令上限是3檔子基金。傘型基金成立後，本身並沒有淨值與規模，底下子基金則各有獨立的淨值與規模。

對投信業者來說，好處是一次募集多檔基金，省時方便，但風險是法令規定每檔子基金都必須達到成立門檻，如果其中任何一檔子基金募集失敗，傘型基金不得成立。

對投資人來說，依照國外經驗，同一傘型基金底下的子基金，如果要由A基金轉換為B基金時，可減免手續費，是優惠之處。

（記者李錦奇）