定期定額投資亞股 卡穩

〔記者黃美惠╱台北報導〕第2季起全球股市面臨大幅修正，去年驚驚漲的亞股，也難逃急挫命運，不過投顧業者指出，根據過去經驗，每當有重大事件衝擊亞股時，最穩健的投資基金方式，就是定期定額，其報酬率遠較單筆投資豐厚許多。

原本寄望下半年股市有所起色的投資人，至今仍然眉頭深鎖，特別是去年亞股表現亮眼，但今年第2季起卻陸續遭逢升息、中國宏觀調控、油價等利空夾擊，不少亞股基金投資人帳面獲利也由正轉負。

這時投資人開始疑惑，在亞洲經濟基本面看好情形下，究竟該以何種投資方式介入亞股，較能確保穩健獲利？根據Lipper基金資料庫的統計，定期定額可能是一般投資人的最佳選擇。

德盛安聯投顧總經理許慶雲表示，回顧過去15年，亞股約可分為4個重要時期，分別是1989~1994年日本經濟泡沫及波灣危機；1994~1997年中國經濟降溫；1997~1999年亞洲金融風暴；1999~2004年全球科技泡沫直至近期中國宏觀調控、油價高漲。

許慶雲引用Lipper基金資料庫的數據指出，以MSCI綜合亞太自由市場指數為例，投資人若在上述4個期間單筆投資，則前3個時期的報酬率僅約2~6%，1999年科技泡沫到今年7月為止，單筆報酬至今仍是負6.82%。

不過，定期定額基金的投資報酬率，在這4個期間卻分別有33.35%、9.58%、33.12%以及14%（計算至7月底）的成績。

許慶雲分析，定期定額扣款的特性，使得投資人可在行情低迷時，買進更多單位數，一當行情反彈上揚，由於累積了更多投資單位數的關係，整體報酬率自然提升。

摩根富林明投顧建議，面對易漲易跌的亞股，不熟悉波段操作的投資人，不宜單筆投資；反之，利用定期定額，不必擔心股市波動及不確定性，在股市下跌或盤整時，持續堅持扣款，待上漲時就能獲利了結。