證期會突檢 逾半數投信有缺失

〔記者李錦奇╱台北報導〕財政部證期會在農曆年前突擊抽查國內所有投信公司，調查結果首度曝光，有超過半數的投信公司被查出缺失，其中包括：接受客戶申購基金，但款項隔天才入帳的重大瑕疵；買進股票價格超過研究報告建議價上限的弔詭現象；基金買進連動式定存的鑽漏洞現象普遍。

　證期會對調查結果相當不悅，已發文要求相關投信公司立即改進，不排除進行懲處。投信業界已感受到這股改革壓力，紛紛展開自律，研商如何調整作業方式與內部稽核、風險控管制度，一場投信業界自律革命即將引爆。

　證期會是在農曆年前突擊抽查國內43家投信公司，重點鎖定基金申購、贖回流程，買進賣出股票的評估交易過程。由於採無預警方式出擊，讓投信業界頗為驚訝，但事後證期會卻高度保密，至今並未公開調查結果，引起投信業與外界高度關切。

　消息人士指出，證期會這次出擊頗有斬獲，的確查獲有1家投信公司接受客戶申購基金，但款項並未在同1天入帳，反而延遲至隔天才入帳，對其他投資人並不公平，甚至可說與美國共同基金弊案有異曲同工之嫌。

　也有2-3家投信公司，明明在內部研究報告列出個股理想買進價格區間建議，但奇怪的是，最後買進價格卻超過建議價上限，舉例來說，建議買進價30-32元，結果卻買進33元，讓證期會相當不解與「感冒」。

　另外也有2-3家投信公司旗下基金，買進個股前並未在研究報告提列理想價格區間，任由基金經理人自行評估，操作流程似乎不夠專業，證期會也認為有待改進。

　證期會並發現，有20多家投信公司旗下基金向銀行買進連動式定存，視為定存投資，是業界這兩年普遍現象，然而連動式定存若提前解約，可能會損及本金，財政部金融局已經發函解釋，不得認定為存款項目，因此證期會也認為投信業這種作法有鑽漏洞之嫌。

　證期會掌握相關事證後，已個別發文要求各家投信公司立即改進缺失，並要求研擬改進方案，據了解，後續還有尚未曝光的缺失項目，最近將陸續揭露，投信業界勢必得一一面對因應。

投信缺失 限中旬前改善

〔記者梁世煌╱台北報導〕證期會投信查核報告於3月31日告一段落，證期會副主委鍾慧貞表示，未來1週之內該會將會把查核結果寄發給此次接受查核的43家投信業者，同時要求違規情節重大或是遭到證期會糾正的業者，必須在4月中旬針對改善進度或是說明回文給證期會。

　對於此次到底有多少家投信違規，以及違規的相關細節，鍾慧貞以目前還在等待投信業者的回函說明為由，拒絕回答。

　不過，她強調，此次被證期會點名糾正投信，並不代表已經被主管機關判定為具有違規事實，她指出，業者仍可根據查核報告中所列舉的情況向證期會提出詳細說明，不過對於違規情節重大者，證期會仍將會依法予以處分，以維護證券市場交易秩序。