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壽險業 迎接明年新挑戰

記者黃美惠╱專題報導

　 明年起壽險市場將有多項變革，首先是實行多年的強制分紅保單即將停賣，明年起將分為新式分紅保單及不分紅保單；此外，明年起，壽險業者所引用的死亡率數據將依據最新的第4回合生命表；而新契約責任準備金的提存利率也將由目前的2.5%降為2.0%。

　 近來部分壽險業者先行宣布停售強制分紅保單，如保誠人壽將在11月25日一口氣停賣3張還本型商品；而今年5月國泰人壽首先開賣不分紅保單後，也已有多張不分紅保單陸續面世；至於目前已經推出分紅保單的業者，包括有中國人壽、國際紐約人壽、宏泰人壽等。

　 此外，財政部保險司已核定將明年新契約責任準備金的提存利率，由現行的2.5%降為2%，業者估計保單預定利率也將因此由目前2.5%~2.75%，降為2.0%~2.25%；加上明年保費的計算將使用第4回合生命表，相較於第3回合生命表數據，女性的死亡率大幅下降約40%、男性約降低24%。

　 今年底是否仍會出現末代保單搶購潮？業者大致認為機率並不高，且因為明年商品設計產生結構性調整，加上這幾年已多次調降預定利率，今年年底停售效應應不若過往，且明年起部分壽險保費不僅不會調升，還有可能調降，定期壽險保費降幅甚至可達5成。

　 壽險業者表示，影響保費計算的主要因素為「死亡率」與「利率」，明年保費究竟是漲是跌，情況較為複雜，使用第4回合生命表照理說保費會較便宜，但是責任準備金提存利率下降致使保單預定利率跟進，將會使得保費變貴，如果再加上分紅保單、不分紅保單的設計因素，則明年保費將隨著各險種、投保年齡、各家產品策略而互有漲跌。

　 以分紅、不分紅商品對利率的敏感度來說，壽險精算師表示，責任準備金提存利率調降，對不分紅保單的影響較小，不分紅保單可以較高利率、較低保費吸引民眾；至於分紅保單，因為壽險公司的利差益、死差益、費差益可與保戶分享，保單預定利率將接近責任準備金提存利率2%，因此保費也較高。

　 再以不同險種而言，定期壽險方面，保障年期包括1年、6年、10年、20年、30年等，因為保障年期不如終身壽險來得久，受到利率影響較小，預期明年壽險公司推出的定期壽險，將以不分紅保單為主，且因為第4回合生命表，保費也將大幅調降，尤以女性為顯著，最高降幅可達5成，深具市場競爭力。

　 但是終身壽險、終身還本型壽險等商品，由於對利率的敏感度高，則可能會有2成左右的漲幅。至於1年期醫療險、意外險、短年期養老險、利率變動型年金、投資型保單等險種，保費調整並不大。

　 因此，如果保戶想要購買高保障、低保費的定期壽險，業者認為明年將會有更多有效節省民眾荷包的商品可供選擇，不過，如果要買其它類型的商品，就必須考慮明年漲價的因素，特別是終身壽險、終身還本型壽險，明年保費將明顯提高，民眾可以在今年底前多加詢問比較，配合自己的預算及保障需求，作出最適合的投保選擇。