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開放金融業赴中國仍應以國安為優先考量----再造台灣經濟之春系列建言之三
自民國七十九年政府開放赴大陸投資之後，台商進入中國者已有五、六萬家，台商除帶去一大筆本金之外，其營運尚需一筆龐大的周轉資金急待銀行伸出援手，形成一股要求政府開放銀行登陸之聲。去年五月行政院通過了開放銀行赴中國設立辦事處，並開放國際金融業務分行（ＯＢＵ）從事兩岸金融業務直接往來。至今國內銀行至中國申請設立辦事處者已有八家，銀行西進已是一股熱潮，有的銀行經營者甚至不諱言「銀行的將來在大陸」，將銀行之脫困寄望在中國的龐大市場，其間也夾雜了不少政治人物、國際金融財團不可告人的盤算與期待。
近來有一種說法指出，既然台灣製造業已經錯失到大陸發展的時間點，台灣可由金融服務業來發展。我們認為這一認知若再加上業者浪漫的憧憬、西進論者以及統派媒體的推波助瀾，不久將形成一波金融西進的大熱潮，對我國經濟安全及金融穩定必構成比過去製造業西進更為嚴重的後果。所謂台灣製造業已經錯失到大陸發展的時間點的說法，完全與事實不符。六四天安門後，某些台商背離自由國家的集體意志，不顧國際對中國做經濟制裁的號召，率先大舉登陸，至今已有五、六萬家在中國，投資金額高達千餘億美元，可謂十分驚人。
銀行不同於製造業，亦不同於其他服務業。它的最大特點是盈餘主要來自龐大的槓桿作用，所營運的資金是大眾存款，不然就是自國內外金融市場拆借而來。資金之流動性很高，快時一夜可跑地球好幾圈，但成為銀行放款債權時依契約又是不動的固定狀態，所以具有很大的流動性風險。就因如此才有金融監理、金融檢查制度與各國政府所堅持的金融檢查權。若一國的金融檢查權不被另一國所尊重，就絕無互設銀行的可能，若對方是不友好國家或具威脅性國家，政府就不應輕易讓銀行前往從事銀行業務。這是常理也是國家安全上的絕對需要，不涉及保守、非保守等思維之問題。
官員說允許銀行赴中國設立辦事處，是因為國內銀行有赴彼國收集商情的必要，且辦事處不能辦理放款業務，所以不致構成資金外流的嚴重問題。但這些人也心知肚明，辦事處雖然不能直接辦理存放款業務，但透過其他海外分行記帳仍可達到實際授信之目的。若再開放國際金融業務分行（ＯＢＵ），對中國台商作擔保或無擔保放款，則辦事處無異是ＯＢＵ的延伸。雖然財政部將會限制每家ＯＢＵ對中國台商放款的總額度，也會訂定登陸廠商自國內金融機構取得資金的比例，但在執行上，紅頂商人、眾多台商及統派媒體政客的政治壓力下能否貫徹，相當令人質疑。
大陸台商所需資金量有多大？如以千餘億美元左右的大陸投資金額加以推算，必以數兆台幣計，對台資金之排擠效應實在難以估計，將來必產生全體金融機構國內放款金額持續萎縮，而對中國的國外授信持續增加的非常不理想的局面。現在很多國人包括主管經濟及大陸政策的官員仍然有一奇妙的認知，以為只要銀行貸放資金來源來自國外，對國內就不會發生資金排擠效應。其實對國內銀行來說，在中國之分支機構也好，或ＯＢＵ也好，對中國台商之授信，不管所採之形式是擔保或信用，是長期或短期或保證，資金來自國外或國內都屬該行之風險資產，都必須算在總行的風險資產總額之內計算風險性資產比率（ＢＩＳ比率），而使該行的ＢＩＳ比率降低。所以對大陸授信之增加，不論資金來源是國內或國外，都會同量壓縮國內授信量，對我國經濟、產業之衝擊頗大。未來政府推動之「挑戰二○○八│國家發展重點計畫」所需之民間投資資金必為之捉襟見肘無以為繼，動搖新政府執政之根基。
其實銀行登陸所衍生的最大危機還是在它對國家整體金融、經濟的安定與存亡之影響。一家中型銀行分行只要暴露在中國的資產達六億美元（現在國內銀行每一海外分行之資產約六億美元以上），若登陸的銀行增加到十餘家並各有三家分行，則暴露在中國之資產就達到二、三百億美元以上，此時任何中國不友好的舉動都會使台灣的金融大亂，國際信用一夕之間墜入谷底，台灣的金融風暴可能就會真正發生。也就是說，開放銀行登陸等於將台商之風險與國內銀行結合交給北京去操盤。金融資產與產業資產不同，北京對台商的生產性產業因與大陸生產活動有關，不敢輕舉妄動，但對金融資產則不同，將龐大的金融資產置放於處心積慮想併吞台灣的中國，此種國家風險之承擔，屆時小國無外交，ＷＴＯ有無作用都在未定之天，誰能替我們解危，國家領導人在政策訂定之初不可不慎。
值此整體經濟受產業外移中國而持續低迷、失業率攀高、銀行呆帳尚無法妥善解決之時，台灣的銀行尚自顧不暇，我們必須優先做的應是扎根台灣，將有限之金融資源分配於國內產業之需求。行政院正在推動的兩兆雙星、數位台灣，奈米及通訊產業所需之金融資源極大，我們實在無需再花錢去改善大陸之投資環境，來加速國內經濟之空洞化。政府官員更不宜使用民眾的稅金，耗用精力與時間天天研擬對大陸經貿的放寬辦法，這些都不會提升經濟增加稅收，這才是真正的內耗。今天我們應做的，乃是全力提升國內投資活動、改善投資環境，如此，稅收才會增加，經濟才會復甦，銀行逾放問題才會獲得解決，失業者才能重新就業，政府對全民才有交代，才會獲得全民的支持。
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